2012年04月

色々見ていると程度の差はあれ、小型株メインの投資家はパフォーマンスが良いですね。今年はたったの4ヶ月で普通に1.5倍とか増えてますから、ホントに小型株投資は良いですね。

それだけに危険かなと思いますが・・・色々思うところがあるので、思った事をそのまま文章にしてみる。

相場が暖まってきたなと以前から思っていて、その傾向がうかがえるのは・・・

・バリュー業者の成績粉飾疑惑(結果を出せている人とそうでない人のギャップ)
・短期的な好地合のピーク付近で自慢する投資家が増える
・個人投資家のパフォーマンス一覧
・一覧を見てみるとリーマンショック後開始したブログもある(それだけ新規の投資家が増えてきたのかなと)
・逆にベテランの部類は更新頻度が落ち気味(単にモチベーション低下やリアルが忙しいとかだろうけど、相場の新陳代謝の表れかなと)
・個人投資家の新規ブログ(ツイッターもあるのだろうけど、こっちは分からない)
・儲かって当たり前みたいな言動(他の個人投資家に比べて今月はイマイチとか)
・過去のカリスマ投資家非難(調子こくとD膨張さんみたいになるよと)
・逆に下げ相場を知らない投資家はDさんを神格化する(そりゃ200万→10億円だからねぇ・・・)
・分析だけしても儲からないよという風潮(所詮株は需給だ的な)
・カリスマファンドマネージャーの存在(日経死ねなんて個別株が過熱してないと言えないはず)
・急騰急落銘柄が増えてきた印象(ジョウダン銘柄とか冗談はよせって感じですが)
・IPOが以前にも増して当らなくなった(昔は補欠当選はそこそこあったのに今は落選ばかり)
・ニコ動で自慢(FXで億稼いだとか話題になったから株版もあるのかなと)

※あくまでも私個人の勝手な思い込みなので、これは違うとかは無しでお願い致します。


皆儲かっているから饒舌になるってところですかね。結果を出せば自慢や説教をしたくなるのが人間ですので。

一昔前はバリュー投資家の腐れ具合だか廃れ具合だかいうネタが個人投資家のブログでありましたが、当時を知っている者としては今は本当に良い時期だなと・・・で、今饒舌な人と数年前に腐った人と違いがあるかと言えば無いんですよ。そこを心底自覚できるかどうかが分かれ目かなと思っております。

ここ数年小型株への投資のパフォーマンスは良いけど、これは売られすぎの反動と有名企業じゃなければ投資じゃないという人間の勝手な思い込みの隙を付いているだけで、特段優れた手法ってワケじゃないですから。

あと、私自身の注意だとブログ更新の頻度ですかね。幸い今のところ波はあるけど、投資に対するモチベーションは十分にあるので、今の投資を続けるならこの状態を維持し続けないといけないので。

問題なのはやる気が無くなっても欲は変わらないので、そうなれば当然不勉強でパフォーマンスは悪くなっていくだろうし、過去の自分はやれたみたいに一発逆転を狙うような取引をしたりして泥沼状態になるので、モチベーションの維持ってのは大事かなと思ってます。

やる気が下がると同時に欲を減らせばいいけど無理でしょう。



今後色々過熱相場特有のサインってのは出てくるだろうけど、それを見逃さなければ何とか凌げるのかなと思っているので、極力冷めた状態ではいたいと思います。が、現実的には無理だろうから私は出金するという方法しか無いのでそうしております。

もうそこそこの額を出金しているのですが、これを全部投資につぎ込んでればもっと儲かっているのに・・・とか正直思ったりもします。でも、確定した利益はある程度現金として出しておかないとキリがないですから。

ちなみに出金した分はパフォーマンスには含まれておりません。

出金する前に信用取引やめろって話ですがね、やめれられたら苦労はしません。一度知ってしまったら二度と手放せません・・・欲望無限大です。


本当は皆が広く薄く儲かるってのが理想だけど、人間の欲がそれを許さないだろうからババを引かないように頑張るしかないのかなと。

特定の人間が大儲けすればそれは夢や希望になるかもしれないけど、多くの人間から広く薄く搾取した結果なワケで、それが良いかと言えば私はそうは思いません。でも、どうしようもないのでゲームに参加する以上はババを引かないようにするしかないです。

ポートフォリオ 04/27

pf20120427a




半端な銘柄を売ったのでようやく60銘柄を切る。数を増やしたくないのでウチヤマを買うかは迷ったけど、IPOでも会社の歴史も規模もそこそこで安定感もホドホドあるだろうし、株的には割安でそれなりに成長性があるなら買ってもいいだろうと株主になりました。

社長さんは誠実に行動すれば利益は後から付いてくると仰っておられましたが、上場して投資家にも喜んで欲しいと言った以上は数字のほうもお願いしますよ。


ウエイト順は・・・

雑貨屋ブルドッグ
アイセイ薬局
はるやま商事
薬王堂
エスクリ
PLANT
ダイヤモンドダイニング
リーガルコーポレーション
コシダカHD
クリエイト・レストランツ・HD


5月の相場はどうなるのでしょうかね?日本発の悪材料は無いような気もするので、騰がらないにしても底堅い展開だと・・・単にそうなるのを望んでいるだけかな、何にしてもあまりドタバタしない展開を望みます。

あとは決算発表がまだな企業が幾つかあるけど・・・業績予想がしょっぱかったら割安でも平気で叩き売られるので、よっぽどの自信があるか大損してもいいという覚悟が無いのなら張るのはやめたほうがいいかねぇ・・・

3170 アイセイ薬局 05/14
7416 はるやま商事 05/11
7938 リーガルコーポレーション 05/15
2196 エスクリ 05/11

エスクリとはるやまは中期計画が拠り所。

エスクリは中期計画通りの数字を出すと今期は利益が倍増するのでインパクトはかなりありそうですがね。高成長見込みでPER1桁になってしまうので・・・まぁ、過度な期待はやめましょう。カリスマ投資家になりたければ沢山買えばいいんじゃないでしょうか。

はるやまは先行投資の前倒しで前期の業績を下方修正させたけど、その後の資料でも中期計画の数字は変わっていないから今更下ブレさせるとも思えないけど・・・四季報予想は中期計画には程遠い数字を出しており、これはどういう事だろうか?決算の数字次第で四季報がどういう存在か分かりますかね。

アイセイ薬局は・・・10年後に売上3,000億円とか言っているから達成させるには20%以上の成長が必要で、業績予想もそこら辺を意識したものになるとは思うけど、どうですかね。

アインやクオールの中期計画だと今期の売り上げの伸びは良いけど利益は重たい数字になるみたいだし、アイセイの利益数字も弱いのかな。

リーガルは・・・そこそこの増収増益予想なら良いです。せめて四季報予想並みの数字はお願いしたいですね。

4月終了

なので成績発表。

先月比 +6.43%
年初比 +46.12%

今月はこうなった。今月は銘柄の選別色が強かったと思うので当り株を多めに買った投資家が良かったって感じなんですかね?私は雑貨屋ブルの件が無ければもっとマシな成績だったのに〜とか思ったりもするけど、この銘柄に関しては本当にダメだなと思うまで売らないのでしょうがないですね。


毎月言っている気がするけど増える額が大きくて複利の恐ろしさを体感しているワケですが、地合が良い月なら平気で本業の年収以上の額を1ヶ月で手に入れたりするし、仮に今後も順調に増えていけば、それこそ雪だるまじゃないけど凄い勢いで増えていくから、そうなるとどんどん狂っていきそうで怖いですね。

それにしても労働者と資本家の格差とでも言いましょうか、株で儲けるのは簡単なんて思わないけど、底辺労働者の立場からすると、労働に比べて苦労に対する見返りの差が投資の方が圧倒的に大きいですから、資本主義って怖いって感じです。

正直株で稼ぐという事に疑問を感じてはいるのですが、労働者としての私の未来は暗いとしか言いようがないし、世の中の仕組みを根本から変える能力は私には無いので、今の仕組みに合わせる以外は生き残る方法は無いだろうから、今後もセコセコ稼ぐとします。

投資家としては何も疑問を抱かずに稼ぐ事だけ考えられるようなヒトが最強なんでしょうが、私は残念ながらそこまで割り切る事はできないようです。



資産の内訳は・・・

日本株 85.98% → 84.87%
日本円 7.67% → 9.34%
外国株 3.51% → 3.17%
外貨 1.55% → 1.44%
FX  1.29% → 1.18%


日本株の時価上昇と円高により円建て資産の比率が更に高まる・・・


世間では連休でゴロゴロとかお出かけとかが多いのだろうけど、私はいつもと変わりなくて、決算資料に目を通す時間が多くなるだけですかね。

とはいえ決算資料を見るのが楽しくても丸1日見続ける集中力は無いので決算が無い日はちょっと遠出してくる予定。

何箇所か候補があるけど、当日の気分で行く場所を決めます。

04/27

9904 ベリテ
・調査委員会による報告書の受領に関するお知らせ

取引や在庫の疑わしいところは幾つかあって証拠もあるけど、架空取引の決定的な証拠は無いようだとか・・・

〜当社に現実に損害が生じた旨の報告はなされておらず、かつ、架空とされた約2 億4,000 万円の取引につき、在庫の販売代金を回収予定であることから〜

色々騒がせたけど、別に誰も被害を被ってないからいいじゃないかとかそんな感じですか。

〜本日より1ヶ月を目途にしかるべく対応を検討する所存であります〜

対応を検討ですか・・・1ヶ月経っても検討するだけで対応しないかもしれないの?随分ノンビリしてますねぇ、これが日本の上場企業か。

4809 パラカ 中間 業績修正
通期も僅かながら上方修正。

〜今後につきましても、新規駐車場においては柔軟な契約形態及び精緻な収支予測に基づいた着実な案件の獲得、既存駐車場においては引き続き堅調な売上の推移が見込まれます〜

特に不安は無しって事で株は放置しときます。

9699 西尾レントオール 業績修正 配当修正
見事に上方修正。そして10円→15円に増配。

〜東日本大震災の復旧・復興工事の本格化により、インフラ補修工事やがれき処理工事、被災工場やプラントの修復・点検工事等で順調に受注し〜

ただ、株価的には結構織り込んでそうなので、ここから更に上値追いってあるのだろうか・・・

3053 ペッパーフードサービス 1Q
ギリギリ営業黒字だけど経常赤字・・・

〜新規メニュー導入のための費用が発生したこと、株主数増加に伴い株主優待費用が増加したこと及び貸倒引当金繰入額を営業外費用項目に16百万円計上したことなどにより〜

優待乞食が会社を潰す・・・目の前のエサに釣られる犬みたいな個人投資家はよくよく反省をして欲しいものです。これは会社側が一番ヤバかった時に優待を廃止しなかったのが悪いとは思いますけどね。社長さんって人が良さそうだから思い切った決断はできなかったのでしょうか。

海外へ積極姿勢は買いたいけど、まだまだ日本に依存していて、その日本で苦戦中だから投資対象としては難しいところなので現状ではほんの少ししか買えてませんが、将来的にはどうなりますかね。

3053 アークランドサービス 1Q
かなり利益が出ているようで、この調子なら余裕で上方修正しそうですね。本当に何事もなく順調に成長していて素晴らしいです。買った後数年放置しても大丈夫だろうという意味で凡人個人投資家が買うべき銘柄の1つではないだろうか?

デイトレで損ばかりしているヒトこそ、こういう銘柄を1年放置して結果を見てみろと思うけど・・・無理なんでしょうねぇ。

業績も良いし財務も良いって事で会社として文句なんか無いけど、この銘柄に高配当は求めていないだろうから、そうなると似たような指標でもっと高成長な銘柄ってあるんですよね、そこが投資の難しいところです・・・

あと、何度か言ってるけど私は優良企業幻想が嫌いなので、この会社は優良企業みたいに認識されているところが嫌なんですよね、優待が無いのは非常に魅力なんですが・・・

そうは言っても株的にいけるかなと思ったら買いますが。

9831 ヤマダ電機 業績修正
下方修正。エコポイント終了、地デジ特需の反動、単価下落と他の同業と同じ理由です。最大手のヤマダも大きな流れには逆らえなかったか・・・これで業績修正していないのはケーズHDと上新電機だけか?

ベスト電器は今期は減収でも大幅な増益予想となっているけど、他の同業はどう見込むのですかね?コジマやノジマもそこそこの増益予想を見込むならPER4倍くらいとかなりそうですがね。まぁ、すぐには信用できなさそうだから、月次動向を身ながらの判断でいいか。


売り切り
アイティメディア

買い増し
FPG

新規買い
ウチヤマHD


ウチヤマさんは少しだけですが、我慢できずにお買い上げしました。

一応今期は2桁成長見込みで経常利益と純利益はマイナスだけど、売上が13%増、営業利益は18%増でPER的には6倍くらいだから、そこそこお買い得感はあるのかなと。HP見ているとそこそこ出店もしているようだし成長意欲はあるのでしょう。

既に業績予想が出ているので、決算跨ぎの恐怖も無いから塩漬けておくには良いかなと。


今日上場のチャーム・ケア・コーポレーションは寄りで買ってれば儲かってますね。ヤバそうなものほど騰がるって事か?私は様子見。

04/26

4724 ウェアハウス 決算
どうせ今期も冴えない業績予想だろとか思ったら辛うじて利益が出ますよというネガティブサプライズな業績予想・・・一体何故?

〜レンタル事業につきましては、全店舗リニューアルを実施し、家庭用ゲーム販売店舗を拡大することで事業基盤の強化と競争力向上に努めます〜

全店リニューアルによる費用増ですかね。あまり投資が報われる事は無いように思えるのが辛いところだけど、奇跡の復活があるかどうか見させていただきましょうか。

差別化で同業他社をゴボウ抜きみたいなのができそうな業種なら希望も持てそうだけど、レンタル屋にそれは・・・アミューズメント施設もダメかねぇ。

たまにゲーセンとか行くけど、どこも同じですからね。店が大きければそれだけ沢山のマシーンがあって楽しめそうとかそんな程度か?

2427 アウトソーシング 1Q
売上の伸びは良いのだけど・・・

〜従来の第1四半期では、年末商戦の終了や正月休みによる出勤日数の関係から、前第4四半期と比べ例年減少するものの、当第1四半期における売上高は、前期における的確な先行投資の効果により、過去最高額を更新いたしました〜

先行投資がまだ続く・・・業績予想は過去に出した中期計画を下方修正させた数字だけど、会社側はあくまでも従来の中期計画の数字が目標だと言っており、やる気だけは感じられるのですけどねぇ。

利益的には2部上場や本社移転等の一時的な費用で減益だけど計画は上回っていると・・・

利益が冴えないので投資家的には嬉しくはないのだけど、着実に前進はしている跡は見えるし期待はしたいので、そこそこの株数を塩漬けにして待とうと思います。

そういやワールドインテックの株価が堅調だけど何が理由なんでしょ?1Qは先行投資を理由に赤字予想だから買われるのは業績以外だと思うのだけど・・・何か掴んでいるのか?1Qが気になるところです。

6061 ユニバーサル園芸社
しかしいきなり資産株状態とは・・・資産は現金と取引相手ですかねワタベウェディングの株券に後は殆どが社債が多くを占めるので上場企業の冠だけが目的の上場なんでしょうか?エルピーダの社債とか持っているのがアレですが・・・

PER的には特別損失が無ければ6倍くらいだし、さすがにちょっととは思うけど売上の伸びはほぼ横ばいだからこんなもんですかね。ウチヤマも似たようなもんだし。

業績は殆ど横ばいなので成長による株価の上昇は期待できなさそうだけど、エコ関連な香りのする銘柄だから、そこら辺で旨みはありそうな気がしないでもない。

個人的にウチヤマHDとここは少し欲しいところ。

明日はチャーム・ケア・コーポレーションが上場するけど、初値はいくらですかね。




買い増し
薬王堂
アウトソーシング


申し訳程度に買い増し。そういえばアイティメディア売るの忘れてた・・・多分明日も下げるだろうから今日さっさと投げれば良かったですかね。

言い訳だけど、今週は少し体調がイマイチで投資意欲も減退しているところがあるので、どうにも集中力が無いです。



それにしても太陽光関連は強いですねぇ・・・業績がシッカリしていて買われているワケじゃないからどこかで下げだすのだろうけど、買い取りネタはなかなか強烈そうだしカラ売りは危険だろうか?

また、自信過剰なタイプに限って意固地になって売り増しするなんてよくありそうだし、関連銘柄を今から買っても儲かるかな。

実はウエストHDを少しカラ売りしたんですがね、1度ストップ高になった時に・・・単にストップ行くかなー?とか思って売り指値を入れただけなんですけど、例によってビビッて少し下げたとこですぐに買い戻しましたが。

原発も全部停止するかどうかなんて状態だから再生可能エネルギー相場再びとかなるのだろうか?特に今は連休前で動きにくいから、材料株や仕手株で遊ぶには良い時期っぽいし。


買うにしても売るにしても不意の材料で暴騰暴落はあるのが株式市場だから、自分は集中投資は無理だなと思う。



明日も決算が多いけど・・・相当な低PERになりそうなところなら決算を跨ぐのもアリだろうけど、今はあまりリスクを取らない方が良いのかな?

昨日フジマックが上方修正してPER3倍を割ったから今日はストップ高になったけど、これくらいのインパクトが見込める銘柄が見つからないから様子見でいいか。


そういやソフトバンクってPERだけ見るとかなり低いですね。今期は営業利益で7,000億円を確実に上回ると見込むなんて勝利宣言してますが、本当ならソフトバンク株はお買い得感がありそうですな。

時価が時価だけに小型成長株のような爆発力は無いとは思うけど意外と旨みのある株なんですかね?

俺は財務のプロだぜ!的なヒトがソフトバンクのヤバさを指摘して悦に入っている事って時々あるけど、実際のところどうなんでしょ?

アメリカだとアップルの評価が低いなんてあるけど、これも知ったか連中の認識が間違っているって事なんでしょうか?



最後にどうでもいい話ですが・・・岡田真澄さんのツイート面白かったですねー、途中まで真剣に読んでしまいましたよ・・・こういうのをちょろっと読んで安易に拡散するような奴は株式市場ではエサ確実って感じでしょうか?ヒトによっては騙されたとか逆ギレしたりするだろうから、そういう方はエサとして喰われてくださいって感じですかね。

世の中は怖いですね、何を信じて良いか分かりません。

私自身無知ですから、それっぽい事を言われたらそうかな?とか思う事確実なので、基本何も信用しない事にしております。騙されて損をするのは嫌なので・・・

04/25

3656 KLab
・6社連絡協議会合意に基づくソーシャルゲームプラットフォーム事業者各社の自主規制が当社業績に与える影響について

〜当社のソーシャル事業に占める10代のユーザーによる課金売上はおおよそ6%程度であります。この内、上記自主規制による利用限度額を越える利用分は、当社のソーシャル事業売上の1%程度と試算いたしました。〜

会社側はほぼ影響なしと見ているけど・・・投資家達はそう思ってないから今の株価なのだろうから、関連企業の苦難は続きますかね。

パチンコとかもそうだけど、こういうモノに頼らざるを得ないヒト達って一定数いるから、ある程度締め付けるにしても、変な正義感で完膚なきまでに叩き潰すとかはやめて欲しいところですね。

そういやボルテージは10%以上下げたのですね・・・業績が良かったとしても恐らく先行きの懸念から買われても寄り天とかだろうし、内容が冴えなければ当然売られるのだから、もうどうにもならんって感じですな。

流れが変わる日は来るだろうか?

3778 さくらインターネット 決算
業績予想は渋い・・・

〜顧客のIT投資コストの削減要求やコスト競争力の強い海外事業者の国内市場参入などにより、データセンター市場におけるマーケットプライスの低下が進み〜

〜石狩データセンター及び昨年設備を一部強化した堂島データセンターに係る諸経費の通年計上や、電力料金値上げによる負担増、第3四半期より新たに稼働する基幹システムの減価償却費の発生等を考慮〜

保守的な予想を立てているのだろうけど、投資家的にはこのショボイ数字を拠り所に投資するワケにはいかないなぁ。

投資家は高成長が大好物なので、これならビットアイルの方が旨みがありそうですねぇ・・・

2148 アイティメディア 決算
一応増収増益予想だけど・・・

今日も上昇したんですね。売っておけば良かったか・・・ずっとザラ場を見ているわけではないからしょうがないけど、業績予想もイマイチだし明日は期待できないだろうから。

6060 こころネット
前期の利益予想が前年比で倍増のIPOとは演出過剰なんじゃないですかねーとか思ったけど福島の会社だから特需なんでしょうか?石材の販売が良いのが理由か。

進捗が良いから前期の業績は上ブレしそうな感じだけど、今期の業績予想は減益予想とか出しそうでちょっと怖いですかね。

もうちょっと成長性があれば欲しいところ。買うなら塩漬け覚悟かねぇ。


一部売り
ファーマライズHD

買い増し
ダイヤモンドダイニング


少し約定したようです。

連休明けまでは様子見を決め込みたいのか、一部のクレイジーな銘柄以外は材料が出てもあまり動いていない印象だけど、個別で見ると静かにではあるけど動いてはいるのだろうから、良い仕込みができればなと思う。

04/24

3639 ボルテージ 3Q
テレビCMを流しまくっているから利益的にはイマイチ・・・

とにかく今は業界に対する懸念が強いから目先の決算はあまり関係無いですかね。

限度額設定が嫌気で2強は売られたようだけど、あといくつの材料をこなせば出尽くしになるのだろうか。

限度額設定の対象は10代なので、ボルテージは19〜44歳の女性が主な対象で30代がメインだから、急激に収益が落ち込むとかも無さそうだけど・・・とにかく今は関係ないですかね。



買い増し
はるやま商事
クルーズ


少しだけ買い増し。

ゴールデンウィーク目前だけど、よく言われる5月売りってあるんですかね?今月中旬あたりで高値を付けて今は調整中みたいな銘柄が多いように見えるけど、ここから更に売られるのかなぁ・・・

今の地合だと中途半端な好材料では反応が薄いように思えるので、あまり勝負はしないほうが良いのかな・・・


あまりネタが無いけど、今週は木金に決算が集中するので、暇な明日はダラダラ過ごします。

04/23

3271 THEグローバル社 業績修正
上方修正。3Qがまだなのに早く業績修正したなと思ったけど、今期の業績はもうほぼ確定しているのですかね。

〜戸建物件の一部引渡しが翌期にずれこむ一方で、マンションの販売が好調に進捗したことにより、予定していた販売費を消化する必要がなくなったことによるものです〜

必死こいて宣伝しなくても順調に売れたのですか。この調子が来期も続けばいいけど・・・

14:00に発表したから反応したけど弱いですねぇ・・・内容的に悪くもないと思うけど何が気に食わないのだろうか。

まだ持ってる不動産株だとレーサムが高値更新しているけど、どういう理由で買い上げているか教えて欲しいですね。


あとは藤商事やスクロールが上方修正しているけど、修正幅が少ないしもう今期の業績予想のほうが気になるので特に意見は無し。



一部売り
ファーマライズHD
ダイヤモンドダイニング
クリエイト・レストランツ・HD
コシダカHD
PLANT

売り切り
シーエスアイ
小田原機器
プラネックスHD

買い増し
薬王堂
クルーズ
はるやま商事
物語コーポレーション



株数の少ない銘柄は売り切り。アイティメディアも売り切りたいけど決算目前なので我慢しておく。

結果が出た銘柄をある程度売って今後材料が出る銘柄に乗り換え。

PLANTは売る水準ではないと思うけど、株価はさほど反応していないので決算ラッシュが終わってからでも買えるだろうと・・・


ある程度入れ替えつつ維持率は上げておいた。決算直前に買うとかはあるかもしれませんが。

ポートフォリオ 04/20

pf20120420







ウエイト順は・・・

雑貨屋ブルドッグ
ダイヤモンドダイニング
アイセイ薬局
PLANT
コシダカHD
エスクリ
薬王堂
クリエイト・レストランツ・HD
リーガルコーポレーション
はるやま商事

この期に及んで雑貨屋を買い増ししたせいで1位の座は揺るがず・・・この株がウエイト1位という時点で私に投資家の才能が無い事が分かりますね。それを自覚し続けるためにもブルを塩漬けにする必要があるのでしょう、多分・・・

そういやJACリクルートメントやキャリアデザインセンターは高値を更新してますね。決して割安でも高成長でもないとは思うけど、こういう現実を真摯に受け止めて騰がる株は騰がるという割り切りが無いと多分今後のパフォーマンス的に遅れを取る事になるだろうから、回転が下手でもそれなりに儲けたければ我慢をするという能力が必要になるのでしょうかね。

まぁ、我慢という能力は簡単なようでかなり難しいのですけど・・・一歩間違えれば単なる塩漬けですし。


我慢力の無い私は決算を睨んで色々動く予定です。厳選投資家を目指して中途半端な保有株は売るつもり。

50万

少し遅くなりましたがアクセス数が50万を超えました。このようなブログを見ていただき感謝申し上げます。

多分他の方のブログでリンクを貼って貰っているとかが理由なのでしょうが、少しずつ1日あたりのアクセス数が増えてきて今だと平日で500とかですが、昔は1日20や30そこそこだったので、アクセス数が増えるのが良いのかどうかは分からないのと、私自身は何も変わってるワケでもないのにアクセス数だけ増えるのは何とも違和感はありますが、決して悪い事ではないのだろうと前向きに考えておきます。


今は相場環境がまあまあ良いので更新するのはさほど苦ではないですが、2008年のような相場になっても今のように更新できればいいのですがね。

一昔前の成長株投資家みたいな打ち上げ花火的にパッと出てパッと消えるのも良いだろうけど、私は死ぬまで投資をやめないだろうから、適度な太さは維持しつつ長くやっていければなと思います。

04/20

7646 PLANT 中間
       予想   実績
売上高  39,140  39,163  +0.1%
営業益   1,310   1,560  +19.1%
経常益   1,240   1,545  +24.6%
純利益    680    821  +20.7%

というワケで、売り上げはほぼ予想通りだけど、利益は予想を大きく上回り実に結構な内容です。そこそこ利益は出せるだろうとは思ったけど上ブレしてくれて良かったです。

あとは東電からの賠償金398百万円の特別利益付き。しかもこれは一部なので今後も特別利益の上乗せとかあるのでしょうかね。

投資家は東電から被害を受けた企業の株価上昇や配当金という形で間接的に金をふんだくれるけど、それで得たお金はどこに回すのが適切なんだろ?何せ金だけ渡してもブラブラしてパチンコとかあるみたいだし、かといって私自身経営者ではないから雇用を生む事もできないし・・・

ついでに2007/09に閉鎖した刈羽店を04/26に規模を縮小させてとはいえ再オープンさせるけど、業績予想には織り込んでいないと思うので少なくとも売上高の上乗せはありますかね。今のPLANTなら利益的にも大丈夫そうなので通期の上方修正期待も少しは期待しようか。

配当も安定配当+業績連動型に方針転換させたし、今期は記念配があるから増配は無いかもしれないけど、来期以降は期待できるかなと。

かなり地味な会社なので株価的な期待はそんな無いけど、個人的にはダイヤモンドダイニングとかよりPLANTや持ってないけどスーパーバリューとかを評価してくれって感じです。

6059 ウチヤマHD
あっさり寄りましたね。通期決算が目前だからか今期の業績予想も出ているけど、業績予想は2桁の増収でも経常減益ってのが嫌な感じなんだろうか?それでも指標的な割安さはあるけど、どうなんでしょ。今期の業績予想でPER6倍以下だけど・・・こういうのは何も考えずに買ったほうが良いのかな。

介護とカラオケが主力で居酒屋中心の外食が少し・・・介護に力を入れるようだけど、正直どう判断していいのか分かりませんね。どういうつもりで上場したかで今後の業績も決まるだろうし。

優待の新設だけはやめて欲しいところです。

2772 ゲンキー 3Q
可もなく不可もなくというところだろうか。既にそこそこの評価がされているように思えるので、今から買うのはちょっと抵抗があるので多分見ているだけでしょう。

3793 ドリコム 業績修正
ソーシャルは好調だけど・・・

〜モバイルコンテンツ事業の譲渡により譲渡価額と未償却ののれんの差額(332 百万円)を特別損失として計上〜

問題は今期も順調に業績を伸ばせるかどうかで・・・規制だなんだもあるけど、競争激化で市場規模だけ拡大とかないのだろうか?とか・・・

そういやクルーズは9万円割れ目前ですね、結果的にだけどある程度売っておいて正解だったようです。関連銘柄の株価はグダグダだけど、テレビなんかだとこの手のCMがかなり多いのは天井圏特有の現象なのでしょうか?

このまま沈むか復活するかどちらにしても注目ですかね。株価が本格反転するなら手のひら返しな連中が関連銘柄を買い漁るだろうから。



売り切り
パレモ
KG情報

買い増し
PLANT
パイオン


KG情報は決算期待な部分があったようで結構下げましたね。私ももう少し良い数字を期待してはいたので残念ながらお別れです。

来週から決算ラッシュだけど、今騰がっている銘柄を引っ張るか乗り換えるか迷うところですが、テキトーに考えて判断しようと思います。

04/19

今日は売買だけ。


一部売り
コシダカHD

買い増し
薬王堂
アイ・ケイ・ケイ

新規買い
KG情報


ある程度指標的に割安なほうに乗り換えようという考えによる一部の銘柄入れ替えです。


KG情報は求人系は良いところが目立つ印象なので少し買った。出た1Qは可もなく不可もなく・・・それにしても決算短信がどんどんシンプルになるというか、酷いのになると神戸物産やきちりみたいな白紙資料になったりするので、個人投資家は何も考えずに買った株を塩漬けにしてケチな配当でも貰ってやがれと言いたいのですかね。


そういやダイヤモンドダイニングはまたもやいちよしの買い煽りがあったようで、ホルダーの皆様おめでとうございますというところか。


強かった銘柄もさすがに上値が重くなってきたように見えるけど、今までのように押し目の積極買いはまだ通用するのだろうか?来週から決算が集中するのもあるし、色々ポートフォリオの調整をしないとダメかなぁ・・・

04/18

4775 総合メディカル 決算
今期は売上は2桁増を見込むも利益予想は冴えない・・・

〜利益面でも、平成24年4月の調剤報酬・薬価基準の改定の影響もありますが〜

努力でかろうじてでも増益にしますって事か?メディカル一光は減益予想だったけど、結局会社側のやる気次第で業績予想なんかどうとでもなるのか。

ただ、気になるのは強気な日本調剤やアインファーマシーズ、あとアイセイ薬局は決算を見ないと分からないけど、ここも強気だと思うので、ここら辺がどういう業績予想を見込むか・・・

各社の業績見込みと市場の評価は一致しない可能性も高そうなので、株価推移で判断するしかないのかな。

天下の野村様はアインファーマシーズや総合メディカルをプッシュされておられるようですが、市場全体の評価はどうなりますかねー。



一部売り
ダイヤモンドダイニング

買い増し
アイセイ薬局
パイオン


急騰したDDを売って押したアイセイ薬局に乗り換え。こんなみみっちい事をしているようでは大化け株なんぞ掴めないのですがね、性格上我慢できないから信用分は感情的になった方が良いのかなと。


しかしミサワとか何であんな騰がってるのかと思ったけど、単に直近IPO銘柄だから目をつけられたってだけのくだらない理由のようですな。

でもそのくだらない値動きが結果として評価される事になるので、売るかどうかは迷うところですね。成長していると判断される銘柄はPER20倍とかでも高いと見られないし、本格的に過熱相場になったら更に買われますので・・・

別に10倍株なんかにこだわる必要は無いし、下げ相場である程度利益を吐き出すのは確実だから、どんな好地合でも引っ張りすぎずにホドホドの儲けで満足する方が良かったりもするから難しいのですが。


とりあえず今は小型成長株投資家にとって恵まれた環境のようだけど、たまたま今がそうだってだけなので、その自覚だけは常に意識して日々の値動きに一喜一憂しようと思う。

04/17

2410 キャリアデザインセンター 業績修正
上方修正・・・しかしこれでPTSストップ高とは、明日以降も堅調に推移するなら売らなきゃ良かったとなるけど、どうなりますかね。

2928 健康コーポレーション
エンジェリーベなる会社をお買い上げ。健康コーポの規模からすると結構な拡大になりそうですね。ただ、エンジェリーベの業績は右肩下がりで限界を感じていたから健康さんお買い上げして!とかなったんでしょうか。

3091 ブロンコビリー 1Q
元々上期は減益予想だけど、いまいち理由が分かりませんね。

この手のハンバーグ&ステーキみたいな店ってエムグラントのけんが凄い出店しているからか、やけに多いなという印象だけど、老人も魚より肉の方を多く食うようになっているとかあるようだし、肉がらみは投資対象としてはどうなんでしょ。

ステーキガストなんかよりブロンコの方が美味しいとは思うけど、同業が乱立するなかブロンコをあえて選ぶヒトがどれだけいるのか気になります。

7550 ゼンショーHD 業績修正
下方修正。米国子会社のレストランののれんの減損と決算期変更によるもので、いきなり何かがダメになったってワケではないのですかね。

規模的にはもう買えねーとは思うのだけど、中期計画通り物事が進むなら買えそうですがね。ただ、もっと高成長だったり割安だったりより魅力的な投資対象になる銘柄はあるので、多分買わないでしょう。

私も10億20億の金があればゼンショーくらいの規模の株も買わざるを得ないだろうけど、今はそんな心配する必要は無いので気楽です。



一部売り
パレモ

売り切り
KLab
ワンダーコーポレーション

買い増し
ダイヤモンドダイニング

新規買い
プラネックスHD


厳選投資家になるべく幾つか売り。プラネックスを新規で買ったけど・・・


DDは押し目と見て買い増ししてしまいましたが・・・1stHDなんか資金の逃げ足が速いようだし、しばらくは短期思考の方が良いのでしょうかね。


プラネックスHDは昨日の昼に上方修正をしてストップ高になったのですが、数字がかなり良くてまだ安いのですよ。だから成行注文しておいたのですが、今日はすぐに寄ってくれたようでそこそこ買いました。

ネットワーク機器の販売から始めて、それがサッパリだったからかFXに手を出し、それだと市況に左右されるからか中古車販売を始め・・・で、今期は全ての歯車が噛み合ったのか業績がかなり良いようで、だったら投資させてもらおうというだけです。

今日もかなり上昇したようだけど、それでも指標的には高くないです。通期業績は据え置いているけど、そんなワケないだろというのが市場の評価・・・だったら良いのですがね。

今期の業績予想が保守的すぎたから上ブレしたのだろうけど、前期は上方修正させて後でやっぱり下方でしたという過去があるから信用できないのですがね、発表が近い1Qの数字は当然良いのだろうし、2Q以降どうなるか知らんけど、意識される時期が来るまでは楽しめるのかなと。

予想通りの業績なら増配も十分あるだろうし。

2日で30%弱上昇したので、ここから更に一気に上昇とか無さそうだけど、株価推移を見て今後どうするか決めます。

04/16

3644 1stHD
セールスフォースと資本業務提携に中期経営計画の発表。またセールスフォースだよ・・・何番煎じでしょうかこのネタは。

それでもそこそこビッグなネタだろうに、何で先週の決算と同時に発表しないんだと思うのだけど・・・色々大人の事情があるのですかね。

業績予想に失望して投げたヒトもいるでしょうにタチ悪いねぇ。株式市場に誠実さなど無いって事ですか・・・1stHDに誠実さ無し!!

冴えない決算を出した数日後に増配とか自社株買いとか何かしら好材料を出した過去がある銘柄の一覧でも作れば何か傾向とか見えるのかも・・・と思ったけど、多くの企業がこれに当てはまるから意味無いか。

こういうのも含めて株式市場だからいちいち文句を言ってもしょうがないのだけど、やっぱりバカヤローくらいは言いたくなりますね。

9948 アークス
今度はジョイスと経営統合ですか。う〜ん、ジョイスは低PERだし少しは買っておけば良かったか、と一瞬思ったけど、買ってもどうせ動かない株価にイライラして投げてたろうから買えなかったな。

ジョイス側が経営に限界を感じていたところに、ユニバースがアークスと巧くいってるように見えたから、じゃあ俺も仲間に入れてくれみたいな感じなんだろうか。

ジョイスは岩手のスーパーだけど、北海道の上場スーパーだと北雄ラッキーやダイイチなんかがあって、ここら辺は独自経営を貫くんですかね。

そういやスーパーバリューはさすがに買われたようだけど、今後値を保つかが重要なので・・・そこそこ利益も出ているのだし、今の倍くらいの時価でもバチは当たらんでしょうに、少しは評価してやれって感じですかね。

私は買ってないので無責任ですけど。

3656 KLab
下げたのは2Qの利益が市場予想より1億円ほど下回ったのが理由らしいですが・・・3Qの業績予想が四半期比ではマイナスだからじゃないのか?

まぁ、多分控えめな数字を出しているのだろうけど、ソーシャル不振な今の地合では期待先行とはならんかねぇ・・・



買い増し
雑貨屋ブルドッグ
パスポート
ファーマライズHD


雑貨屋ブルは少しだけ往生際の悪いナンピン買いを決行。それにしても赤字や無配に転落した訳でもないのに、正直ここまで下げるのか?とは思いますがね。株主なんで都合の良い発言が相当に含まれてはおりますが・・・感情的な値動きが一巡した後どうなるかに注目しときます。

過去にも下方修正や失望売りを喰らった事は何度もあるけど、ナンピンした方が良かった時もあるし逆にブン投げで正解だった時もありますが、雑貨屋さんはどうなるのでしょうか? 

優良企業幻想が嫌いなので業績が悪そうな銘柄をどうしても買ってしまうのですが、株価だけ見るとホールドしとけば良かったなんてあったけど、そういうのに限って中途半端なところで投げてしまうから、こういう投資で巧くいった試しなんか無いんですがね、なかなかやめられないようです。

パスポートはやけに強いですが・・・ここも割安成長株扱いされて、それ系が好きな投資家連中のお眼鏡にかなったんですかね?もしそうならワッツとかみたいにジワジワ買われるかもしれませんな。

そんなワケでパスポートを買い増し。目先はブルより断然パスポートの方が良いのでピース計画に乗らせていただきます。

個人的にパスポートのお店ってオッサンが1人で入るには抵抗があるので、そういう意味でもブルの方に期待したいですが・・・これは私の勝手な願望なので、投資判断は別に下したいです。




今日は持ち株の業績関連銘柄に目が行ったのだけど、地合もかなり悪かったのですよね。失望銘柄は地合の影響をどの程度受けているのか・・・とりあえず明日以降の推移で判断するか。

それにしても狙い撃ちされている銘柄は相場なんか関係なく買われていきますね。私みたいなタイプの個人投資家にとっては相当都合の良い流れにはなってはいるけど、こんなものいつまでも続く訳はないので色々考えておかなくてはならないかもしれません。


今週は決算ネタが少ないので株価中心に相場環境を見るという感じだけど・・・今上昇している銘柄をもっと引っ張るか、ある程度乗り換えるか決める週になりそうです。

ポートフォリオ 04/13

pf20120413




売り切りは・・・

大庄
マックハウス
トランザクション
キリン堂
三光マーケティングフーズ
タカキュー
タクトホーム
サムティ
エフ・ジェー・ネクスト
地域新聞社
藤商事
アルバイトタイムス

あと、グリー、シンワアート、ポケットカードは一泊二日投資をしました。この3銘柄は全部損です。


新規買いは・・・
ユニマットそよ風

銘柄数がかなり減った。


ウエイト順は・・・

雑貨屋ブルドッグ
アイセイ薬局
コシダカHD
エスクリ
ダイヤモンドダイニング
PLANT
薬王堂
リーガルコーポレーション
クリエイト・レストランツ・HD
はるやま商事

時価の上昇や買い増しなどで順位が少し変わる。クルーズをある程度売ったので、時価の上昇と買い増しでクリエイト・レストランツ・HDが上位に。


ウエイト上位銘柄で決算がまだなのは・・・

アイセイ薬局
エスクリ
PLANT
リーガルコーポレーション
はるやま商事

まだ半分残ってます。PLANT以外は本決算で業績予想次第なところがあるから、ちょっと怖いですかね。


そういやPTS見たんですが雑貨屋ブル凄い下げてますね。純利益半減がそこまで衝撃だったのだろうか。そんなに目先期待できる銘柄ではないと思うのだけど、何かあると思ってたんですかねー。

現時点ではこれ以上買い増しする気はないけど、明日PTS並に下げるなら買ってしまうかもしれん。

これがもっと評価されている成長株とかが失望決算とか下方修正を出したらどうなるのでしょうか?株価が上昇すればするほどネガティブサプライズの衝撃は大きくなるので怖いです。

04/13

3331 雑貨屋ブルドッグ 中間 業績修正
おぉ、下方修正・・・個人的に売上下方利益横ばいと見ていたのですが、通期の売上の下ブレは思ったよりキツイですね。

1Qが-9.5%の減収、2Qが-13.2%の減収なので、相当苦戦したようだなと・・・売上があれだけ減っても利益を確保できるのは良いけど、これで底を打ったとは限らないのが怖いですが・・・

個人的に商業施設のへ出店を重視するってのに期待しているのだけど、来期以降にどれだけ店を出すつもりかってのもあるし、今回の下方修正で今期はもう終わったようなものなので、やっぱり業績予想が保守的すぎましたとか言って今後通期業績を上ブレさせるか、来期の業績予想期待が意識されるかまでお休みですかね。

これが殆ど商いが無いような銘柄なら多分無視されるだろうけど、この株はそこそこ売買されているので多分売られますかね。身勝手な思いとしては来週は5%以内の下げでお願いしたいところです。

利益額はパスポートと同程度だけど時価は倍あるので、そこだけ見るとブルは割高と見られますかね?あと今後右肩上がりが期待できるパスポートと底打ちがまだ見えないブルではどっちがいいかと言われたらポスポートのほうが良さそうだし。

個人的にブルの未来に賭けたいところがあるので、ブル2パスポート1くらいの比率にして様子見ですかね。

2763 エフティコミュニケーションズ 業績修正
通期上方修正。やっと来たというところでしょうか・・・どうにも株価推移が軟調だったから、情報が漏れててダラダラ売ってんのかなーとか思ったりしたけど、そういうワケではなかったようですね。

〜LED蛍光灯「L−eeDo(エルイード)」のレンタル販売が好調に推移していることに加え、OA機器、ドコモショップ携帯電話、通信設備工事等における事業の増収により〜

LEDの方も好調なようで何より・・・ただ、前期が良すぎると今期の業績予想を抑える可能性もあるので、そこが怖いですね、レイなんて利益半減予想ですから・・・ここは特需の剥げ落ちがあるから、ちょっと違うのかもしれないけど。

絶対の自信があった訳ではないので大量買付けはしてませんが、多分雑貨屋ブルの下げを補うくらいにはなると思うのでPER的には4倍ちょっとだし株価的な期待はしておこう。

3073 ダイヤモンドダイニング 決算 業績修正 配当修正
前期の業績を修正したけど、経常利益は上ブレだから十分でしょう。で、配当も第1号店のヴァンパイアカフェ10周年による記念配で5,000円→6,000円に増額。本音は権利前に言えとは思うけど、まぁいいでしょう。で、注目の今期業績予想は・・・

通期で売上高2桁増、利益は大幅増益で予想PERは5.5倍となりました。素晴らしい・・・3期ぶりに過去最高益を見込むという点も良い感じではなかろうか。

正直多業態の外食はダメみたいなのは分かるのですけどね。店舗の内装や従業員の衣装なんかが業態ごとに違うし単一業態の企業より色々費用がかかるだろうなとかあるし・・・

でもDDは非常にそこら辺はシッカリしており、多業態と言っても似た部分もあって使いまわしみたいな部分が大きいのでしょうか。全部勝手な想像だけども。

3387 クリエイト・レストランツ・HD 決算
今期は経常減益予想だけど、これは前期消費税免除益があったからで、営業増益だから1桁ではあるけど増収増益予想って事で内容的にはまずまずでしょうかね。

PER的には6.2倍と安いけど、1年後の業績で見るとダイヤモンドダイニングの方が安くなってますからね、決算を境にガラリと変わってしまいますな。

3094 スーパーバリュー 決算
そこそこの増益予想なんですね。コレで予想PERは3倍台になってしまった。さすがに来週は買われますかね?

ただ、息の長い買いがあるかどうか・・・ジョイスがそこそこの業績予想を出してPER3倍台になってさすがに買われたけど、それでも20%も上昇してないので、やはり食品スーパー株では限界があるのですかね。

2796 ファーマライズHD 3Q
事前観測が出たようだけど殆ど動かず。で、3Qが出たけど普通に順調・・・ポジティブサプライズは無いけど、そこそこ買われているから失望されるのか?

仝緘医薬品の使用促進
∈濛隶緡鼎凌篆
L歴管理指導料の包括化

投資家が心配するまでも無く企業側は対策を取っていると思うのだけど、これくらいの説明とか短信でしてくれるだけで全然印象は変わるのだから、この程度の説明すらしない企業はさすがに反省して欲しいところです。

3147 リックコーポレーション 決算
増収減益予想。ただ、純利益は増えるのでどう判断されるのですかね?PERは6倍台だし。

そこそこ新規出店はするようだから増収見込みだけど・・・

〜損益につきましては、ホームセンター事業の既存店の減収、ホームセンター事業並びにペット事業の新規出店に係る一時的な費用の増加を見込んでいることから〜

お店は繁盛してません、でも頑張りますと言ってますが、自らダメ虫である事を認めたようです。

少し株を保有しておいてなんだけど、ここに何かを期待しようってほうが間違いだから、こんなもんでしょう。

3092 スタートトゥデイ 業績修正
下方修正ですか。出荷単価が計画以下になったのと新規事業の立ち上げ費用により下ブレ。

まぁ、こんなの一時的なものだけど、ここに求められるハードルは高そうなだけに、どう評価されるだろうか?

5年10年単位で投資している人はともかく私は四半期決算で判断するから、優良企業だからといって集中投資なんかして今回のような事に当ったら相当な痛手だから、やっぱり分散投資をせざるをえないなと思う。

3644 1stHD 決算
売上は2桁増だけど、利益はほぼ横ばい見込み・・・強欲な投資家的には物足りないですかね。

〜人件費は引続き増加傾向にあるほか、中国展開、クラウドビジネス等新規事業の先行投資によるコスト負担も増加する予定です。オフィス移転に伴う特別損失も加味し〜

上記を理由に数字は渋いようです。

3760 ケイブ 業績修正
また下方修正かよ!しょっぱいなぁ・・・もう完全にダメ虫企業に落ちぶれたか。

〜ソーシャルゲーム事業に経営資源をさらに集中させるため、組織体制の変更及び不採算事業の整理、縮小を上期に引続き進めた結果〜

今絶好調の企業が結構あるけど、今から勝ち組企業側に入れるのだろうか?と言っても現状維持では沈んでいくだけだから、どうにもならんのだろうけど。

今後の推移を見させていただきましょう。

3656 KLab 中間
注目の3Qの業績予想ですが・・・

売上高 11,742
営業益  3,006
経常益  3,010
純利益  1,755

おおよそ四半期ごとに10億円稼ぐ感じでしょうか?3Qは現時点では9億円ほどのようですが。

とにかくソーシャルの伸びが凄まじいですね。前年比で7倍増、四半期比で17.9%増と勢いは止まりません。

3Qの業績予想でどう判断されるだろうか?ここ数日の上昇は決算期待だろうけど、ここから更に買い上げられるだろうか?




一部売り
雑貨屋ブルドッグ

売り切り
大庄
シンワアートオークション
ポケットカード
マックハウス
トランザクション

買い増し
クリエイト・レストランツ・HD


雑貨屋ブルは決算が怖かったから信用分は売り。そう言いながら売り切らずに少し残してますが。我ながら未練がましいです。

失望銘柄やパッとしない銘柄は売り切り。これで厳選投資家に一歩近づきました。舌の根も乾かないうちにまた増やすかもしれないけど。


今日は持ち株の決算や業績修正がそこそこ出たけど個人的評価は・・・

雑貨屋ブルドッグ △
ダイヤモンドダイニング ◎
クリエイト・レストランツ・HD ○
エフティコミュニケーションズ ◎
KLab △
リックコーポレーション △
ファーマライズHD ○
1stHD △

◎ ポジティブサプライズ
○ 良
△ 中立
× 失望

評価は業績と株価水準を見て判断しております。雑貨屋ブルは内容的には×だけど、株価水準が低いので甘く見て△です。個人的な×評価は無かったので良かったかなと。



しかし上昇が止まりませんね・・・急速に水準訂正がなされているというか、個人以外の資金が相当に流入しているのでしょうか?日経平均は死んでいるがどんどん説得力を増しますねぇ・・・本尊はさぞご満悦でしょうか。

当たり前だけど時価総額が増えているのは会社が業績を伸ばしているからであって、分析屋の分析が正しいわけではないのですよね、本当に当たり前なんですが・・・でも、相場が良くなっていけば更に儲けたいという欲が先行するから、四半期決算の発表なんか待ってられなくなって分析屋の正しいかどうかも分からない内容を真に受けるようになるのかなと・・・セミナー屋連中の稼ぎ時ですかね。

そのような事にならないのを祈りますが、残念ながらバブルへ向かってひた走るような状況になるのだろうけど、天井圏ではどうなるだろうか?今から怯えておこうと思います。

04/12

2735 ワッツ 中間
営業利益が+36%と、かなり好調ですかね。経常利益の伸びがイマイチなのは前期に消費税の還付があったからなので問題無いでしょう。

今期は初めての営業利益率5%越えを見込むけど、利益率はどこまで上げられるのだろうか?

セリアに比べると評価は低めだけど、これが見直されるかセリアだけが一方的に評価されるのか・・・

7818 トランザクション 中間
一応増収増益だけど進捗悪いですなー。2Qも1Qと同程度の利益が出ると期待したからここ数日上昇したのだろうから、2Qの利益が前期とほぼ一緒では売られるのはしょうがないですかね。

内容的には悪くはないのだろうけど、投資家が期待するほどではないので・・・皆様の判断に乗るとするか。

8519 ポケットカード 決算
キャッシングの底打ち感とショッピングの拡大期待で将来性はありそうな気もするけど・・・日本人はお金が嫌いだから貧乏人がいじめられているみたいな風潮になったら、またお上にシメられそうで怖いですね。今はソーシャルとかに標準を合わせているのだろうから大丈夫そうだけど。

UCSの方が全然安いのだけど市場区分と増益見込みか減益見込みかによる評価の差があるかもしれないので、とりあえずこっちに乗ってみたけど、どうなるでしょ。

9979 大庄 中間 業績修正
通期もある程度上方修正したようで。

不採算店のリストラが収益改善に繋がったという、内容的にあまり前向きでは無いとは思うけど、ここから再び成長軌道に乗る事はできるだろうか?

ここら辺のダメ外食って優待があるからなのか、やけに高いのですよね・・・安ければ大戸屋とかWDIとか欲しいのですが。

1407 ウエストHD 業績修正
中間のみ下方修正。

ああやっぱり・・・この分野って今まで原発マフィアに押さえつけられ続けた反動か凄い勢いで技術革新が進んでいて、市場は拡大していてもどの企業が天下を取れるか全然分からない状態なんでしょうかね。

よっぽど業界に精通してないかぎり基本手出し無用だろうか。

3147 リックコーポレーション
何か株価がやけに下がっているなと思ったらこんな記事が・・・

小型株好きとしては色々考えさせられると言いましょうか・・・まぁ、こういタイプからカリスマトレーダーみたいなのが出てくるのでしょう。




一部売り
セプテーニ・HD
マックハウス

売り切り
キリン堂
三光マーケティングフーズ

買い増
FPG
薬王堂
大庄

新規買い
シンワアートオークション
ポケットカード


セプテーニは昨日買った分を売り。しかし地合が悪くてもファンダが良さそうな銘柄は堅調だし、地合が良ければ色々買われるしで、小型株メインの投資家は儲かっているヒトが多そうですね。

キリン堂と三光マーケティングフーズは売り切り。ドラッグストアは薬王堂やサツドラが強いのでこっちにしようと。三光マーケは株数も少なかったのでお別れしました。

薬王堂は強気に買い増し。一時とはいえ2,000円を割るとは・・・高値で掴んだ連中が慌てて投げたんでしょうか?何にしても売ってくれてありがとうございます。

シンワアートオークションとポケットカードは決算銘柄。明日どう反応するかで判断します。



しかし凄い騰がってますね・・・小型の成長株とみなされているような銘柄が強いという感じでしょうか?ジェイアイエヌなんか1単元130万円以上出さないと買えない貧乏人お断りな株になってしまって、売ってる商品とは正反対ですな。

この株を今から買う勇気なんかないけど、本格的に相場が崩れるか成長が鈍化するまでは今の水準は保つのでしょう。この高い株価を利用して増資して更に成長とかなったらまさに敵無しでしょうか?


ミサワなんかも非常に堅調で私もそこそこ保有しているから株価上昇は結構な事ではあるけど、こういうのが続くと成長株を保有し続ければ儲かるんだ!みたいな人間の勝手な思い込みがどんどん強くなるので怖いですね。

勿論成長株が成長すれば時価総額が増えるのは当たり前ではあるけど・・・でも、その常識が通用しなくなる日は必ず来るはずだから、その覚悟だけは常にしとかないとダメなのかなと。

覚悟はしていても流れが変わったと気が付くのはかなり後になってからだろうから、今は素直に楽しむほうが賢いのかもしれませんがね。


明日はウエイト高めな銘柄の決算が幾つか出るので怖いですが・・・色々見ていると業績予想がイマイチな銘柄はシッカリ売られているので、それなりの数字を出してくれる事を祈ります。

04/11

3387 クリエイト・レストランツ・HD 業績修正 配当修正
上方修正+増配。コストコントロール施策が好調に機能した結果という奴ですか。だから配当はぁ〜・・・

もう前期は良いとして、今期の業績予想だけど買収とコスト削減効果で、そこそこの増収増益を期待したいところですがね。

2662 ダイユーエイト
増資。

〜復興需要に対してさらなる供給責任を果たすべく、ホームセンターを主力業態としつつ専門店のドミナント化(新規出店)のための設備投資資金を確保します〜

やってやるぜ!と、やる気満々のようです。15%以上の希薄化だけどどう判断されるだろうか?

増資してでも成長してやるという意気込みは良いですが・・・もともとあまり利益を出せないようなダメ経営をしているから財務体質が悪いのだろうし、過去にも何度か増資しているけどそれに見合った成長をしているとは思えない業績なので、資質の低さを株主の犠牲で頼るのかと思えてもしまうから、やっぱりイマイチ信用できない企業だなと。

増資する前に優待を廃止しろと思いますね。




一部売り
マックハウス

売り切り
タカキュー
タクトホーム

買い増し
ベリテ
FPG
薬王堂
エスクリ
コシダカHD
パスポート
セプテーニ・HD
エフティコミュニケーションズ


業績の良さにや先行き見通しに比べて株価が安そうな銘柄にシフト。

薬王堂はやけに強かったので買い戻し。結果だけ見るともっと強気に買い増ししても良かったですかね。

コシダカHDは下げたけど目先出尽くしなのだろうか。業績据え置きによる失望もあるのかな?今日買った分は値動き次第でどうするか決めます。


寄りではかなりのマイナスだったけどかなり戻しましたね。個別物色が強いようなのである程度銘柄を絞ろうかなと・・・あまり絞れてないような気もするけど気持ちだけは厳選投資家気取りなので、明日以降も中途半端な銘柄を切っていこうと思います。

04/10

2157 コシダカHD 中間
売上高 15,850(15,209)+4.2%
営業益  2,227(1,882)+18.3%
経常益  2,259(1,905)+18.6%
純利益  1,213(956)+26.9%

()内は業績予想だけど、結構な上ブレ具合で実に素晴らしい。さすがコシダカというところだろうか?規模を拡大しつつ利益率も上げる企業なんて、なかなか無いのでこういうところに大きく投資すべきなんでしょうがね。

また買収とか無ければ大幅増収とかは無いのだろうけど、観測報道なんかもあったし恐らくどこかの時点で企業をお買い上げ致しましたとか十分あるだろうし、今後の展開に期待しましょうか。

株価はそれなりに評価されているので更なる上値追いがあるかは分からないけど・・・とりあえず明日を見ますかね。

3385 薬王堂 決算
15:00に発表・・・だからお前はジャスダック企業だろー。今までずっと15:30に開示していたのに何故今回は15:00に・・・

で、今期の業績予想は増収で営業経常減益予想だけど、既存店20店舗の改装と、17店も新規で出す予定だから費用増によるもんだと会社側は言っておられるようです。

3期振りの2桁の出店予定だけど特需の反動減への対策とか言っているので、引け前の決算発表は不愉快だけど、業績を意識してます的な部分は投資家的には嬉しいですね。

何にしても強気な姿勢は結構な事かなと・・・今期は震災の反動とかもあってイマイチ業績が読めないけど、月次と四半期決算で判断します。

15:00に決算を出したので株価は反応して純利益が大幅増加見込みだから買われたのだろうか?思わず少し売ってしまいましたよ。

今期は結構な出店数で減益予想とはいえ、予想PER的で4.5倍だから、少し売っておいてなんだけどまだまだ安いって感じですかね。

2341 アルバイトタイムス 決算
普通に増収増益予想で実質的にPERは13倍程度くらいだろうか?業績横ばい予想とかだったら嫌だなと思ってしまったので私は売ってしまいました。

あと配当が3円→5円に増配。ついでに自社株お買い上げも発表。好材料が詰まって良いですね。

同業も好調なところが目立つし求人系はこれからが本格回復って感じなんですかね。景気が回復したとか認識されれば、この手の企業への評価ってありそうだし、機会があればまたどこかに投資しとこうかな。

キャリアデザインとか手放したのはひょっとしたら失敗だったとなるかもしれません。

7603 マックハウス 決算
今期は減収で営業経常増益予想。予想PER7.7倍なので微妙ですかねぇ・・・

〜PBとNBそれぞれの価値向上に努めるとともに、本部業務のスリム化など一層の経費削減に努めてまいります〜

なかなか攻めの姿勢にはなれんってか。親のチヨダがパッとしない中期計画を出したけど、今くらいの規模がチヨダグループの限界なのだろうか。

業績がショボくてもPER1桁って安いとは思うけど、もう底値圏ではないからもうちょっと投資対象の選別もしないとダメかな・・・



一部売り
薬王堂
キリン堂
クルーズ

売り切り
グリー
サムティ
エフ・ジェー・ネクスト
アルバイトタイムス

買い増し
パスポート
マックハウス
トランザクション
クリエイト・レストランツ・HD
ベリテ

新規買い
ユニマットそよ風


クルーズはもう無理って事で信用分は全部処分。流れには逆らってはいけませんねぇ・・・KLabも売りたいけど、決算目前なので通過後に判断します。

今って懸念とかじゃなくて、もう騰がらないから売っとこうとかそんな段階のような気がするので、今後物事がハッキリすれば出尽くしで騰がる可能性があると見ているので、値動き次第で再度お買い上げ予定。


パスポートとか売るような決算内容とも思えないけど・・・売られたって事は少しは期待されてたんですかね?分からないけど少し買い増ししといた。時価が16億円しかないから、もし強気の出店が実現してかつ利益を確保できれば、かなり期待できそう・・・と都合の良い妄想を抱きながら投資します。


ユニマットそよ風は介護銘柄。前期も増収増益見込みだけど10ヶ月決算で経常利益13億円見込みで時価が76億円だから、今期の1年分の収益でそこそこ成長を見込むならPERは10倍を割ると思ったから少し買ってみた。


今日の注目はコシダカHDと薬王堂でしたが、どちらも内容的には十分で一安心。あと今週は木金に注目決算があるので、そっちも波乱無く通過したいところです。


しかし円高止まらんからか日経平均の下げっぷりが順調だけど、個別で見ると強い株って結構あるから、3月ほど楽々相場ではなさそうだけど、今のところは好業績内需株に対しては強気でいいのですかね。

世間ではソニーだシャープの巨額の赤字が話題だけど、人知れず成長企業の株価は堅調なので、その事実だけで十分というところでしょうか。

04/09

9441 ベルパーク 業績修正
中間、通期共に上方修正。月次は絶好調とはいえ、今までが今までだったので信用できなかったのだけど、ソフトバンクの締め付けも止まったのだろうか。

新規販売は計画より上、機種変更は計画より下、利益率は新規販売の方が高いから売上横ばいでも利益は増えるよと・・・

ただ、競争激化だのソフトバンクからの要請で営業時間延長だのでコストも増えるようで・・・要請という名の強制なんでしょうか?

何にしてもそんな凄い増益というワケでもないので、今後はどうなんでしょ?個人的にベルパークで痛い思いをしているから、どうにも信用できないので多分投資しないのだろうなと。

3376 オンリー 業績修正
中間上方修正。

販売力強化、冬物アイテムの好調、コスト削減。って事で極めて好調なようです。例によって先行き不透明とかを理由に通期業績を据え置いておりますが、悪の組織東京電力の影響なんかがあるからなのでしょう。

紳士服株は青山、AOKI、コナカが強く特にここ数日のコナカの強さは、またしてもコナカかよ!という感じで、はるやま買ってる俺負け組で本当にどうしようもないなとは思うけど、コナカの売上がある程度でも伸びていれば我慢もできたのですがね、なかなか難しいものです。

調剤銘柄はメディカルシステムネットワークは異常に強いけど、被災地域への展開が材料視されているようで羨ましい限りですねぇ。アイセイ薬局やファーマライズHDもそこそこ強いとはいえ、一番株を掴んでないと悔しいというのが本音ですな。

7603 マックハウス 業績修正
またギリギリになって業績を上ブレさせましたね。単に会社が思ってたよりは好調だったってだけのようです。

問題は今期の業績予想であって・・・恐らく5%程度の増収増益とかそんな感じでしょうか。

7148 FPG 業績修正
中間上方修正。う〜ん、1Q時の説明はウソじゃなかったんですねー。

〜旺盛な投資家需要を背景に、出資金の販売が極めて好調に推移した結果〜

金ってあるところにはあるんですよねー。シンワアートオークションの落札状況なんか見ても一体どこの金持ちがこんなん買ってんだと思うし・・・

何だかんだで色んなところに資金が流入してるのですかね?底辺労働者やっていると全く分かりませんけど。

〜第2四半期に第3四半期以降に販売予定であった出資金を前倒しで販売したこと、経済環境に不透明感が残ることなどから〜

前倒しの影響もあるのだろうけど、それより先の事なんか知らんから現時点では据え置くよというのが本心ですかね。

7577 パスポート 決算
1桁の増収増益予想。ほぼ横ばいですかね。四季報予想より悪いです。

しかし年間40店舗出す目標ならそれに合わせた業績予想を出せよと思うのですが、現時点では確実に出店する分の数字しか業績予想に織り込んでないのですかね。

まぁ、前向きに考えれば株の仕込み期間が長く取れると言えるので、必ずしも悪くはないですかね。

3366 一六堂 決算
利益は2桁増の予想だけど、四季報より悪いから売られるんですかねー。三光マーケは焼き牛丼を主力にしそうな勢いだし、今や一六堂が居酒屋株で唯一期待できる株でしょうか?別に居酒屋にこだわる必要は無いのだけども。

3344 ワンダーコーポレーション 決算
売上はほぼ横ばいだけど、利益は一応2桁増益予想で四季報よりは良いですがね、純利益の予想が悪いのが10%近く売られた理由なんでしょうか?ヤフーファイナンス見てもこれが理由だとしているようだけど・・・

正直株価水準からして急落するような内容とも思えないのですが、とりあえずは明日以降の様子見ですかね。

何にしても四季報予想なんかテキトーだって事ですな。




一部売り
エフ・ジェー・ネクスト
タクトホーム

売り切り
地域新聞社
藤商事

買い増し
グリー
ワンダーコーポレーション
パスポート
コシダカHD
ダイヤモンドダイニング
PLANT

パッとしないかなと思うものを売り。

グリーはとりあえず目先の底打ちかなと特に根拠も無く買ったのですが・・・感情丸出しの買い付けをしたかったんです。

ワンダーコーポとパスポートは決算なので少しお買い上げ。ワンダーは昼に決算が出たようで低めに指値を入れたつもりでしたが、急落したようでザクザク約定しました。一六堂やパスポートも明日は下げるのかな?

コシダカHDとダイヤモンドダイニングは今後の決算期待。

PLANTは押し目買い。

あと1銘柄お買い上げしたけど、もう少し集めてから言います。



しかし強い株はどこまでも強いというか・・・小型の割安成長株みたいなのは地合なんか無視って感じで、どこかのファンドが空気を読まずに買い付けているのでしょうか?結果としてバリュー投資が報われたってか?

こうなるとバリューは正しいみたいな認識が強まるし、それは事実なんだろうけど、私は残念ながら凡人なので歴史の流れから脱することは無理なので・・・成長株慣れもホドホドにしないと過去のカリスマ投資家同様の結果になるんだろうなという思いは常にあるから、ある程度ダメな株も組み入れるというか、あえて利益を追求しない姿勢も必要なのかなと。

レバかけてる奴が何をほざくかという話ですが、私は株買いたい病だから値動きの乏しい株を組み入れて買い付け枠を埋めておくのが現実的な方法かなと。まぁ、実に都合が良いですね。


そうだ・・・先週バリューでどうこうブログで書いていたら思い出したのですが今更ながら成長株志向の投資家なら必読?の本であろうD膨張さんのサイクル投資法とSさんの株で1億円を稼ぐ!の本を読みましたよ。

色々言ってますが内容は他のバリュー系ファンダ本と似たり寄ったりで右肩上がり時代特有の内容という感じで、本で推奨していた銘柄の中には潰れた会社もあるし、今読むとエッ?と疑問を抱くような内容もありますが、一番の注目点は本の内容ではなくて、両名ともリーマンショックでピーク時の何分の1まで資産を吹っ飛ばしたというのが全てという気がしますね、Dさんはマネー誌情報で真実は分かりませんが、全くのデタラメでもないだろうし・・・

儲かったのは流れに乗れただけで、損をしたのは流れに逆らったからという実につまらない結果だったのかなと。

歴史は繰り返すので同じようなハイレバ型投資家で今凄い稼いでいても後々吐き出すのだろうなと・・・世の中は実に巧くできているものです。

べつにハイレバ投資が悪いとかではなくて、私だったらピーク時の5分の1や10分の1まで減るなんて精神的に耐えられないだろうなと思うから、この2名のような事は無理ってだけです。

ポートフォリオ 04/06

pf20120406a




売り切りは・・・

トライステージ
ジー・テイスト
カルラ
フジ住宅
三栄建築設計
クロタニコーポレーション
ダイユーエイト
ビーエスピー

新規買いは・・・
タカキュー
ツクイ
キリン堂
パレモ
アイティメディア
アクセルマーク
セプテーニ・HD
フルスピード
トランザクション
マックハウス
大庄


色々銘柄が入れ替わる。本当にいつもの事だけど、意味の無い売買が多いですねぇ・・・上位陣は殆ど変えておらず、ここら辺が本命なのだから、ある程度上位銘柄に集中させればいいのにとは思ってはいるのだけど、とにかく集中させるのが怖くて、無駄に分散させてしまいます。

多分20銘柄くらいで十分なんでしょうが、性格上無理だろうなと。でも50銘柄くらいまでは減らしたい・・・


ウエイト順は・・・

雑貨屋ブルドッグ
アイセイ薬局
コシダカHD
PLANT
エスクリ
ダイヤモンドダイニング
リーガルコーポレーション
はるやま商事
薬王堂
クルーズ


アイセイ薬局を1枚買い増しただけで引き続き放置中です。

明日から決算続々でウエイト上位の銘柄のもありますから、なかなか怖いです。

04/06

2404 鉄人化計画 中間 業績修正
中間上方修正。日経妄想記事とほぼ一緒の数字となったようです。それでも株価は反応したようで、素直に買っときゃ良かったっすねー。

カラオケの既存店が95.0%と、少し微妙ですが、これくらいなら新店の増加で増収増益になるんですかね。

3048 ビックカメラ 業績修正
下方修正。家電量販店は下方ラッシュが続きますねぇ。何かヤマダ電機やケーズHDとか安そうだけど、今期の業績見込みが心配ゆえの株価水準なんでしょうかね。

今期はどういう業績予想を出すのだろうか?そこそこでも増益になるなら少しは期待できそうだけど・・・

9980 マルコ
通期下方修正。一時的な費用減とやらのおかげで減益幅は少ないけど、額は10億81百万円発生のようなので、これが無ければ悲惨な事になってたんですかねぇ・・・もうここには全然期待できないのか。

自分が男だからってのも大きいのかもしれないけど、美容がらみの株は難しいのかな。

3171 マックスバリュ九州
まぁ、反応しませんかね・・・親のイオンが株の大半を握っていて、イオンと何が違うんだというような銘柄だろうし。成長ペースに比べて株価が安くでもならんと買う気になりません。

2789 カルラ
下がったか・・・ここより似たようなPERで高成長な銘柄があるから、現時点ではあまり欲しくないけど、このまま放置されるなら買えるようになるかも。




新規買い
タカキュー


低めで指値を入れていたのですが、決算が失望されたからか下がったようで約定したようです。経常利益12億円で時価が44億円なら、まあまあ安いかなと。


昨日は色々月次が出たけど、全然反応してないですね。この傾向が続くなら次の決算までに仕込むとかできそうな銘柄もあるだろうから、動向には注目です。

2月期決算企業の業績予想を見ても横ばいとか、かなり無難というか控えめな数字をとりあえず出したようで、結局分からないって事なのだろうけど、控えめな数字を出して後で上方修正させるという演出はあってもいいのかなと。ダメ虫企業は単に保身のために数字を抑えているだけっぽいけど。



そういえば・・・バリュー業者の個人投資家のパフォーマンス粉飾決算疑惑ですが、あれってどこら辺を見て言っているのか気になりますね。

多分小型の割安成長株みたいなのが好きな個人投資家ってここ数年は大なり小なり儲かっていると思うのですが、ここら辺っていわゆるバリューに分類されるだろうから、判断材料はやっぱここら辺だろうか?業者さんも一個人投資家の時は他のバリュー個人のブログへの書き込みなんかあった訳だし。

アフィリエイトのほうがメインみたいなデイトレ系は分からんけど、バリュー系はそんな嘘も無いと思うのですがね。何せここ数年は個別で見れば凄い値上がりしている小型株なんかかなりあるから、そこら辺をある程度レバをかけたり回転させれば損をする方が難しいくらいだろうし・・・

まぁ、投資家の能力に関係無く儲かっているとも言えるとは思うので、オーバーなんたらいう自信過剰な状態になって今後退場するヒトはいるとは思うけど。ただ、現時点では儲けやすい環境で、バリュー系は偉そうな事を言える期間なのだと思います。

結局業者さんは中途半端に相場師を気取って短期的な相場動向に右往左往したから今サッパリに思えるのだけど、リーマンショック後はど真ん中な資産株がゴロゴロ転がっていたのだから、昔みたいにバリューに準じていれば今頃倍くらいにはお金増えていたんじゃないですかね。

生兵法は大怪我の元とはこの事だろうか。業者の全てを知らんから想像だけど。

そもそも他人が幾ら儲けたなんてどうでもいい話ですがね。儲ける過程というか、そいつが何を考えているかってのには興味あるけど儲けた額はそのヒトの性格や運による部分が大きいだろうし、よっぽど変な事しなければ複利パワーで誰でもとは言わないけど、そこそこ稼げるだろうから、自分のペースでやるのが肝要なのかなと。

だからと言って他人が全く気にならんなんてのも嘘だから、ホドホド気にしつつ自分のペースでやればいいのでしょう。

04/05

2662 ダイユーエイト 月次
全店 102.4% 既存店 101.1%
ギリギリとはいえ、既存店がプラス。今期は減収見込みなので、既存店がこれくらいで推移すればある程度上ブレしそうな気がしますね。

しかし減益とはいえ、こんな売りますかね。もうPER6倍ちょっとですからね。ここから更に売り込まれるってのもなさそうだけど・・・これは皆で決める事だから株価推移を見るしかないか。

3385 薬王堂 月次
全店 88.6% 既存店 83.4%
悪いけど前年が全店131.2%、既存店135.7%なので、実際はそんな酷くは無いのかなと。4月以降はもうちょっと落ち着いた数字になるだろうけど、今期の業績予想がどうなるかでしょうかね。理由はどうあれ絶好調だった期の次の期も好調でいられる、好調を見込める企業なんてそんな無いですから・・・

3083 シーズメン 決算
前期は予想を少し上ブレして着地。で、今期は売上は1桁成長だけど利益は2桁の増益予想でPER的には8倍くらいですかね、指標的には微妙なところでしょうか。今後の利益上ブレに期待したいところです。

配当は2,500円→3,000円へ増配見込み。これくらいの現金払いはできるよって事ですかね。利回りは低いけど、順調に成長して増配する分には何の問題もありません。

和柄ってのは個人的には好きで20代のころはシーズメンで売ってそうな服とか買ってたんですが、今はそういうのを買う気にならないので、そこらへんでこの会社に強気になれないですが・・・

利益率の改善は今後も進むのだろうから、こっちは天候に左右されるところもあるだろうけど、そこそこ売れれば大丈夫ですかね。

あと、ネットショップはどうなんでしょ?こっちの結果が分かるのはしばらく先ですかね。

2789 カルラ 決算
業績予想はほぼ横ばい。減益予想かと思ったので、これは意外・・・しかし、ダメ虫だけに今後下方修正しないか不安ですね。

指標的には高くはないけど、業績横ばいならもっと安い株もあるし、どうなんだろ。やっぱりダメ虫への投資はよっぽど割安とかでないとあまり報われませんかね。

同時に出た月次が・・・
全店 142.9% 既存店 137.6%
前年が全店68.9%、既存店80.0%なので、結構良いようです。4月以降も既存店がプラスになるなら少しは期待してもいいのだろうか。

3353 メディカル一光 決算
今期の業績予想は増収だけど営業経常減益。

〜次期の見通しにつきましては、平成24年4月に診療報酬と介護報酬の改定が行われ業界全体が影響を
受けることとなりますが〜


業績予想はマイナス部分を重く見た数字なんだろうか?薬剤師のブログとか見たりすると年々状況はしんどくなるようで、労働者が厳しいのはこの世の仕組みという事でしょうか?たまに薬剤師募集とかの求人を見ると時給が高いから、これが資格パワーかなんたり思ったりするけど、ストレスなんかも大きそうだし大変なんでしょうかね。

投資対象的には、薬局界は寡占化が進んでいないからやる気のあるところがどんどん巨大化する、成長余地が大きいという事が重要な気もするけど、成長できた企業に投資できたら大儲けってだけかな。

さほど成長意欲の無いここは減益予想となったけど、やる気満々な大手はどういう先行きを見込むのか注目ですかね。

この手の会社ってマクロ視点の投資家が好きそうな銘柄なので、株価推移とか見た方がよっぽど投資の参考になるのかも。

3171 マックスバリュ九州 決算
やはりというか当然というか優待新設を発表。他のマックスバリュがあるのだからここも新設しないほうがおかしのでしょうかね。

それはいいとして、今期の業績予想は・・・売上はギリギリ10%増で、利益は1桁増・・・それでも指標的には十分買える水準かとは思うけど優待嫌いなんでねー、新設直後に買うのは凄い躊躇いがあるから、しばらく先に買う機会があれば投資しよう。

3398 クスリのアオキ 配当修正
増配。22円→30円と結構増えました。今期はかなり好調だから配当も弾んだのだろうか?何はともあれ、これで増配記録を更新となりました。

競争の激しい業界は長期投資に向かないとか業者がど素人投資家を納得させる時に言いそうだけど、必ずしもそうではないから、他人なんか信用するなという事を、ど素人投資家は学ぶ必要があるのでしょう。




一部売り
日本商業開発
エフ・ジェー・ネクスト

売り切り
フジ住宅
ジー・テイスト
トライステージ

買い増し
KLab
ベリテ
パレモ
クリエイト・レストランツ・HD
PLANT
アクセルマーク
アイセイ薬局
ファーマライズHD

新規買い
ツクイ


ツクイは押したところをお買い上げ。単に前期の減益分が今期に乗っかるんでないの?ってだけの理由での買いですがね。



今日は軟調相場につき迷走売買中。ついでに損出しも行う。あと、やっぱりいらないなと思った銘柄を売り切り。

今日は半べそかきながら・・・実際はかいてないけど、それくらいの気持ちで損出ししつつナンピンとかしたのですが、これで更に含み損が膨らむのかなんて思ってたのですが、終わってみればかなり戻ったようですね。ただ、戻るにしても強弱はあるようで・・・

やっぱり内需系は放置でいいのですかね。大黒天物産とかそんな割安とも思えないけどプラスで引けているし、ガリバーは2.5%程度のマイナスだし・・・

色んな銘柄を見ていると業績株価共に良くも悪くも自分の見込みどおりに推移している銘柄なんかまず無いので、目の前の現実にあわせるしかないのでしょう。

しかし夢真HDがここまで堅調に推移するとは・・・何年先の業績まで織り込むのですかね。こういう株を掴みたい、と思ったけど指標で判断するから無理だ。よっぽど思い入れとか凄い妄想でも働かないとずっとホールドなんてできないよ。

来週以降ウエイトの高い銘柄の決算が出るから結果次第でかなり資産額がブレるかもしれないので、少し緊張しておりますが、悲しい結果にならない事を祈ります。

04/04

7599 ガリバーインターナショナル 決算
今期は減収減益予想。配当性向30%方針に付き減配予想。

〜当面の日本の中古車市場は、新車のエコカー補助制度の影響が想定され〜

前期下方修正したのもあって、多分今期は保守的に見ているのもあると思うのですが、株価が安くなるなら買いを検討してみよう。

2791 大黒天物産 3Q 業績修正
下方修正。今期は苦戦気味だったので下ブレしそうだなーとは思ってたけど、そんなに酷い下方ではないですかね。

〜競合店の出店や業種・業態を超えた価格競争の激化また新規出店に伴う自社既存店舗への想定以上の影響などにより〜

他社の攻勢に加えて自社競合も厳しいって事なのか?人口が減っているのに店舗数は増えてと滅びの道を歩んでいるという気がするけど、他社も規模拡大するし今更後戻りなんかできないから死ぬまで走り続けるしかないのですかね。



一部売り
エフ・ジェー・ネクスト

売り切り
カルラ
三栄建築設計
クロタニコーポレーション

買い増し
ファーマライズHD
アクセルマーク
キリン堂
パレモ

新規買い
大庄
フルスピード
トランザクション


中途半端な量の銘柄の幾つかを売り切り。カルラはダメ企業だし業績予想は期待できそうにないなという恐怖が大きくなってので売り切りました。

キリン堂とパレモは買い増ししてしまいましたが・・・利益予想に対して時価は低めかなとは思うので、下値はそんな無いのかなと。ダラダラ売られるようなら切りますが。


大庄はダメ居酒屋ですが、前期に大量閉店したので減収ではあるけど、今期は既存店がかなり良いし筋肉質な状態になってはいると思うので、今後の決算に期待しようかなと。

現時でPER的な安さは無いし、上方修正があったとしてもそんな安くはならんとは思うのだけど、下がらなければいいです。


フルスピードはアパレルを切ったし収益的にはこれからって段階だろうから、今のうちから少しずつ買っておこうかなと。

フリービットのお助けのおかげで辛うじて債務超過を免れている状態だけど、元々ネット関連の事業で設備投資とかあまり必要無いだろうし、こっちの業績は好調なようだから来期以降も期待していいのかなと。

現状では割安感は感じられないけど、ある程度未来を先取りしようかなと。

わざわざこんな株を買わずに単純に低PER銘柄でも買って寝てるほうが儲かるのだろうけど、それだと対象銘柄に広がりが無いのでね・・・ある程度儲けを犠牲にしてもちょっとヤバそうな株が欲しくなるのです。

先のことを考えると傷のある銘柄への投資って必要だと思いもあるので。


トランザクションは単純に進捗が良いというのが主な理由です。2桁の増収増益で上方修正後のPERを考えると安いのかなと。




ここ最近ですかね、色々見ていると俺儲かって凄いだろ?的な内容が多いなと思ったけど、昨日今日の相場の崩れを見るに、個人が自慢しだしたら天井の法則に外れは無いようですね。

短期の調整で終わるか長引くか知りませんが、ボチボチやっていきます。

04/03

7494 コナカ 月次
全店 124.8% 既存店 127.1%

〜フレッシャーズ商戦での春物スーツの動きが好調で計画を大幅に上回りました〜

とのコメント。前年の反動も大きいと思うのだけど、そういう認識は無いのか?どうも紳士服屋は情報開示に少し難があるように思えますね。

まぁ、はるやまとコナカは月次を始めたのがここ1、2年でIR意識が低いから、今後の改善に期待するしかないのかな。

2778 パレモ 決算
正直利益的にどうなるの?とは思ったけど、業績予想はまずまずだろうか?と言っても今の時価なら許せる利益水準という意味で、相変わらずしょっぱいなとは思いますが、

現状では期待できないけど、鈴丹との合併によるシナジーとやらで儲かる会社にして欲しいところですね。

6050 イー・ガーディアン 業績修正
上方修正。それでも全然指標的な割安さは無いけど結構な事です。

〜当社の関連市場である掲示板やブログ・SNS等のコミュニティサイトを含むインターネットメディアは、引き続き市場の成長が予想されております〜

〜ソーシャルゲームプロバイダ向けサービスの案件獲得数が順調に推移し、加えて大型案件の受注も好調に推移〜

流れというのは変えられないし促進すべきと思うのだけど、どうも安全な位置にいるような奴は綺麗事が目立つのでいいかげんにしろという感じですが、安全な位置にいるだけに無責任だからどうにもならんか。

ドイツ証券が収益の低下を理由にグリーを格下げしたようだけど、営業利益予想は897億円→869億円と、殆ど変わってないじゃねーかという数字だというにそれで株価は動くから、この手の企業は好業績は当たり前でサプライズが重要って事でしょうかね。だから証券屋側の解釈次第でどうとでも判断できるから個人投資家にとっては難しい株なんでしょう。

8519 ポケットカード 業績修正
下方修正・・・結局当初の業績予想と変わらない数字となってしまった。

〜平成25年2月期に予定しているファミマクレジット株式会社との合併に向け、同社債権に対する引当金計上基準を見直したことに伴う関連費用の増加等により、各利益段階について前回予想を修正することといたしました〜

基準の見直しって事は、より実態に近づいたと見ればいいのか。今期の業績は期待してもいいのかな?

そういやアイフルでしたか、CMを見たけど内容は抽象的で何も考えさせないような内容になってるいて、お金について知られたくないという事でしょうか?

パチンコホールのCMなんかもハッ!とかよく分からん内容だけど、こっちは放置なんでしょうか。

2786 サッポロドラッグストアー
立会外分売。ここも東証昇格する気なんでしょうか?上場ドラッグストアで新興銘柄なのはサツドラ、薬王堂、レデイ薬局の3社だけと思うのだけど、ヤマザワみたいに副業的な感じでドラッグストアとかやってるところもあるから他にもあるのかな。

そういやここの株主って1,100人くらいなんですね。優待が付いてれば皆飛びつくってワケではないのか。




一部売り
三光マーケティングフーズ

売り切り
ダイユーエイト

買い増し
パレモ
コシダカHD
アイティメディア
ファーマライズHD

新規買い
アクセルマーク



三光マーケティングフーズは10万円超えたけど、どこかの小型株ファンドが買い付けてんですかね?優待目当ての個人は既に持っているだろうし、ファンダを意識する投資家は買わないだろうし・・・とりあえず少し売っといた。

そういやゼンショーが値引きで収益悪化が懸念で売られたとかみたいですが、もう値下げでシェアを奪うというネタには投資家もウンザリしているって事ですかね。あとチカラめしの積極出店による競争激化も懸念だとか・・・だったら三光マーケの株価も売られそうなもんだけど逆に騰がっているのだから面白いものです。

同じようなもんを売ってるなら規模が小さく伸びしろがありそうな方が良いのが当然という意識だからなんでしょうかね。


ダイユーエイトは売り切り。今日は地合で下げただけかもしれないけど、ダラダラ売られても嫌なので一度お別れです。

アークランドサカモトもダラダラ下げて嫌な感じですね。ドラッグストアに比べて成長性に難があるのが理由だろうか。


アクセルマークは買うと言ったので買いました。寄り付きを見れなくて板を見たころには急騰したので諦めようかと思ったけど、かなり戻ったのである程度買えました。




今日の地合はイマイチだったけど、どうも細かく調整していていい感じに冷却されて過熱感もさほど感じられないので、ここまま保有でいいのだろうか。

04/02

2660 キリン堂 決算
今期は一応増収増益予想だけど、もうちょっと頑張って欲しいところです。売上高1,000億円を達成してからはずーっと足踏み状態が続いているけど、ここの経営者は1,000億円で限度な器なんだろうか?

ここって株主優待が無いのでそこは良いのだけど、肝心の業績がパッとしないのでは何の取り得も無い株という判断しかできないので、もう少し頑張って欲しいところですね。

今日少し買いましたけど。

7605 フジ・コーポレーション
優待制度変更のお知らせ。

5,000円分ギフトカード 1,000株→500株
10,000円分ギフトカード 5,000株→1,000株
20,000円分ギフトカード 5,000株以上

小口投資家に有利にしたようです。と言っても今は1株1,200円以上なので500株でも60万円以上必要だから、さほどお得感は感じられませんかね。

個人的に優待は廃止して欲しいけど、この程度なら我慢できないこともないので、渋々だが受け入れてあげよう。

2178 トライステージ
中期経営計画を発表。2015年には売上高500億円を目標にするようで・・・ただ、利益は既存事業による額の目標はあっても新規事業は売上高のみなので、現時点では全然分からないという事でしょうか。数字は本当に目標というか単なる希望ですかね。

変化の兆しは業績に出るだろうから、ジックリ見させていただきます。

7603 マックハウス 月次
全店 117.0% 既存店 123.2%

去年の反動ですかね。ここやライトオンって海外に出る気は無いのですかね。出れば意外と繁盛しそうに思えるけど、経営者にやる気が無いとどうにもならんか・・・

2792 ハニーズ 月次
全店 125.5% 既存店 127.0%

こちらも去年の反動が出ているようです。指標的には高いのだけど中国に凄い勢いで出店していて、国内にとどまっている企業と同じ判断を下すのはどうなの?というのがあるので、この株で儲かるかどうかはともかく、個人投資家としてやる気を買うという姿勢は持ちたいですね。

3171 マックスバリュ九州
全店 108.7% 既存店 101.3%

先月既に発表されてたんですよね。数字的には可もなく不可もなくというか・・・ただ、ここも去年の3月は良かったろうから、堅調と見てもいいのかな。

指標的には同じでもドラッグストア株の方が高成長な銘柄があったりするので、スーパーもドラッグストアも株的には変わらんだろうし、イマイチ買う気にならないけど・・・どうなんでしょ。


9501 東京電力
こんなのがあったので広まりまくってるだろうけど一応・・・

【拡散!】今朝のモーニングバードによると東電の電気料金値上げの根拠は燃料調達費のレートを1$107円で計算していた。この107円は、なんと4年前のレート!ちなみに去年のレートは1$80円。東電に理由を聞くと「詳細は答えられません」最早、問答無用、この会社潰せ

なんてのがありましたが、東電とその仲間達の悪行三昧は何時まで許されるのでしょうか?というか、こういう事を平然とできる神経を疑いますが、腐りきるとこうなってしまうのですね。




一部売り
カルラ
ダイユーエイト

売り切り
ビーエスピー

買い増し
ベリテ
ダイユーエイト
ファーマライズHD

新規買い
パレモ
マックハウス
キリン堂
トライステージ
アイティメディア
セプテーニ・HD



カルラはそこそこ売り。特需パワーで業績を伸ばした部分があるし、所詮はそれまでで塩企業だから業績予想に期待はできないという事である程度売っておいた。万が一の増収増益予想という線も絶対に無いとは言えないので少しは残します。


ビーエスピーは売り切り。もう少し良い数字が出るかもと期待したのだけど・・・他に欲しい株もあるしいいやって事でお別れです。


ダイユーエイトは損出ししつつ買い増ししてしまったんですよね。基本失望売りは投げる方針なのですが、あれで売るのはちょっと感情的すぎるように思えたのと、今の地合なら寄り底もあるかも・・・なんて都合良く考えたのですが、ある程度戻ったようです。戻ったところで半分以上売ってしまいましたが。

そういや同じく失望売りがあったアークランドサカモトはリバウンドも無くダラダラ売られ続けましたね。ほぼ横ばいの業績予想なのだから、そこまで売る必要も無いと思うのですが・・・って、こっちは買わないので無責任ですが。


ファーマライズHDは押し目と判断。これも少しだけですが。


パレモは下方修正しても動かなかったので下値は無いだろうと判断。


マックハウスは塩アパレルでライトオンやジーンズメイトが同業です。こっちもライトオン同様復活の兆しが見えるという感じで株価も安いし少し買ったのですが、何せ塩アパレルなので・・・今期の業績予想がどうかってところでしょうか。


キリン堂はパッとしないドラッグストアなんですがね、前期の経常利益が19.6億円で今期予想は22.1億円だから、時価総額は60億くらいなのはまあまあ安いのかなと・・・ただ、新規出店とかあまりしていないので成長性は期待薄だから買ったと言っても少しだけですがね。

今からゲンキーやクスリのアオキを買う勇気はありません。単純にまだ全然安いし成長性もそこそこあるのですが・・・


トライステージは下げるんだ・・・減益とは言えそこそこ利益が出る予想で、もう現金>時価になってしまっているので、そこそこお買い得にも思えるのですけどね。それに今期は人を多めに雇うとか先行投資の部分もあるので、多少長い目と言うか先を見てあげてもいいのかなと・・・まぁ、現時点ではどうにも判断がつかないので買ったとは言っても1枚だけですが。


アイティメディアは業績予想が保守的だったとかあるのだろうけど、予想よりは良い数字でそれなりに黒字でもあるし、通期業績は保守的に見ていると言っているので上ブレ期待はあるのかなと。

月次でPVとUUを開示しているけど右肩上がりってワケではないのがどうにも不安ですが・・・

買ったけど、今後上方修正があったとしてもPER的な安さは無いと思うので現金代わりの株です。


セプテーニはネット広告屋。広告事業はまあまあ安定的なようだけど、ソーシャルゲームがかなり好調で、今期の数字はかなり良いです。

今後業績が上ブレするかどうかはソーシャルゲーム次第なのだろうけど、少しは期待してもいいだろうという事で買った。

ゲームは子会社のアクセルマークが手がけているのでこっちを買ったほうがいいだろう・・・なんて今思いついたので明日以降買う予定です。



今日は色々買ったけど、現在右肩上がりの銘柄は引っ張る方向で、テキトーなところで売りという判断でいいだろうけど、これから買うのは株価があまり動いていないけどまだ業績修正が出てないとか、失望売りで下げているとかいう銘柄しかビビリな私は買えないです。

現金比率を上げるという判断もあるのだろうけど、暴落の底値をピタリと当てる事ができなければ、ある程度騰がったところで買うしかないから、下値のさほど無い銘柄を買っても大差ないので、私は現金より株を持っている方が良いです。


しかししかし・・・上昇が止まりませんね。アッチが下がってもコッチが騰がるという感じだけど、全体的には上昇していると言う・・・これで浮かれるなという方が無理だけど、こんな相場はクソだ!暴落しろ!!と心にも無い事を言っておこう。

ポートフォリオ 03/30

pf20120330



新規買いは・・・

ベリテ
ワイズマン
地域新聞社

ベリテとワイズマンは確実に塩企業で駄目な部類に入るとは思うけど、優良企業幻想が嫌いな性格上、どうしてもこの手の銘柄は組み入れたくなります。


ウエイト順は・・・

雑貨屋ブルドッグ
アイセイ薬局
PLANT
コシダカHD
エスクリ
ダイヤモンドダイニング
リーガルコーポレーション
はるやま商事
クルーズ
薬王堂

エスクリは少し売ったのでランクダウン。他は値動きで順位が変わってます。

儲かって当たり前みたいな雰囲気で、かなり危険な状況とは思うのですが、天井付近で売り抜けなんてまず不可能なので、今はバカになるしかないのでしょう、ここ最近同じ事をずっと言ってますが・・・

時価の上昇に浮かれるなって方が無理な状態になってるけど、目先の儲けに抗う術は無いので今は楽しむしかないのですが、この反動は必ず来るので今から憂鬱です。

そんなワケで明日以降も楽しもうと思います・・・
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