livedoor2009年11月20日
三菱レイヨン全力買い
三菱レイヨンは３８０円でＴＯＢの予定と発表されましたが、通常のＴＯＢ発表銘柄と比べて低めの価格で推移しています。
考えられる理由としては、
�々馥盂阿隆愀庫［瓩亡陲鼎�必要な手続及び対応が完了することを条件としており、ＴＯＢの中止リスクがあること
�■圍錬造悗留�募が議決権の過半数に満たない場合の不成立リスクがあること
��ＴＯＢの予定が２月上旬で時間があること
などです。
個人的見解としては、�´△離螢好�は大きくないと判断しています。
�，砲弔い討蓮�独占禁止法等への対応だと推測されますが、現時点で２月上旬に予定と発表する以上ある程度の目途が立っているものと思われます。
�△砲弔い討蓮▲屮襯疋奪�ソースの場合と違って、友好的なＴＯＢなので、ＴＯＢが不成立となれば株価が暴落するリスクがあるにもかかわらず、敢えて株主が応募しないという経済的合理性から逸脱した選択をする理由がないと思われるからです。
ということで、リスクが小さいと判断して、３６６円〜３７０円で２０万株購入しました。現在口座には３０００万円くらい入れていますが、先物のポジションもあるので、信用取引の余力はほとんどなくなりました。
来週以降に３７０円超えてきたら利食いするつもりです。
（この記事はいかなる意味でも三菱レイヨンの購入を推奨するものではありません。
ＴＯＢの成否に関する推測は私個人の予想にすぎません。お取引をされる場合にはご自分で判断して頂くようお願いします。）
現在のポジション
三菱レイヨン（３４０４）買い２０万株
日経２２５先物ミニ＠９９００円売り５０枚
CME日経２２５先物＠９９００円買い１０枚
考えられる理由としては、
�々馥盂阿隆愀庫［瓩亡陲鼎�必要な手続及び対応が完了することを条件としており、ＴＯＢの中止リスクがあること
�■圍錬造悗留�募が議決権の過半数に満たない場合の不成立リスクがあること
��ＴＯＢの予定が２月上旬で時間があること
などです。
個人的見解としては、�´△離螢好�は大きくないと判断しています。
�，砲弔い討蓮�独占禁止法等への対応だと推測されますが、現時点で２月上旬に予定と発表する以上ある程度の目途が立っているものと思われます。
�△砲弔い討蓮▲屮襯疋奪�ソースの場合と違って、友好的なＴＯＢなので、ＴＯＢが不成立となれば株価が暴落するリスクがあるにもかかわらず、敢えて株主が応募しないという経済的合理性から逸脱した選択をする理由がないと思われるからです。
ということで、リスクが小さいと判断して、３６６円〜３７０円で２０万株購入しました。現在口座には３０００万円くらい入れていますが、先物のポジションもあるので、信用取引の余力はほとんどなくなりました。
来週以降に３７０円超えてきたら利食いするつもりです。
（この記事はいかなる意味でも三菱レイヨンの購入を推奨するものではありません。
ＴＯＢの成否に関する推測は私個人の予想にすぎません。お取引をされる場合にはご自分で判断して頂くようお願いします。）
現在のポジション
三菱レイヨン（３４０４）買い２０万株
日経２２５先物ミニ＠９９００円売り５０枚
CME日経２２５先物＠９９００円買い１０枚
短期の買いチャンス到来か？
ここ数日で急落する銘柄が増えています。
現在シカゴ日経２２５先物は、大証終値と比べて１５０円近く低い９４００円付近での推移となっています。
このまま大幅安で推移した場合には、明日目先のセリクラ狙いの買いを入れてもいいかなと思っています。
短期間で売り込まれたみずほ、安定操作期間中のＮＥＣの寄り付きに注目しています。
現在のポジション
日経２２５先物ミニ＠９９００円売り５０枚
CME日経２２５先物＠９９００円買い１０枚
現在シカゴ日経２２５先物は、大証終値と比べて１５０円近く低い９４００円付近での推移となっています。
このまま大幅安で推移した場合には、明日目先のセリクラ狙いの買いを入れてもいいかなと思っています。
短期間で売り込まれたみずほ、安定操作期間中のＮＥＣの寄り付きに注目しています。
現在のポジション
日経２２５先物ミニ＠９９００円売り５０枚
CME日経２２５先物＠９９００円買い１０枚
2009年11月19日
三菱レイヨンＴＯＢ価格３８０円
「三菱ケミカルホールディングスは19日、三菱レイヨンを買収すると正式発表した。ＴＯＢ（株式公開買い付け）と株式交換により全株を取得する計画で、買収総額は最大で約2280億円。三菱レイヨンは来年３月末に上場廃止になる見通し。三菱ケミカルは三菱レイヨンの炭素繊維など高機能素材を取り込み、海外市場の開拓を加速する。
ＴＯＢ期間は２月上旬から３月末まで。買い付け価格は１株380円と18日の終値（271円）より40％高い。議決権の過半数の取得をＴＯＢ成立の条件とする。ＴＯＢで全発行済み株式を取得できない場合は、株式交換で追加取得し、完全子会社化を目指す。」
以上日経ネットから引用
三菱レイヨンには、８月ころ日経にＴＯＢをリークされて以降ずっと注目していて今週月曜日に急落したところを２７０円で１万株買ったのですが、すぐに売ってしまいました。。。
日経で秋ころを目途にと報道されていたので、９月ころから毎週１万株づつひたすら買い集めることも考えましたが、時期が分からない状態で買い集めるには心臓に毛が生えているくらいの根性のある人でないと難しいと思いやめました。
仮に、３２０円付近の時に買い集めていたら２７０円くらいで損切りして数百万円損していた可能性が高いです。
今回は、ＵＳＪの場合と同じでマスコミから発表されて株価が急騰した後に下落したところででＴＯＢ発表というパターンになりましたので、今後このようなケースがあったら狙っていきたいです。
ＴＯＢ期間は２月上旬から３月末まで。買い付け価格は１株380円と18日の終値（271円）より40％高い。議決権の過半数の取得をＴＯＢ成立の条件とする。ＴＯＢで全発行済み株式を取得できない場合は、株式交換で追加取得し、完全子会社化を目指す。」
以上日経ネットから引用
三菱レイヨンには、８月ころ日経にＴＯＢをリークされて以降ずっと注目していて今週月曜日に急落したところを２７０円で１万株買ったのですが、すぐに売ってしまいました。。。
日経で秋ころを目途にと報道されていたので、９月ころから毎週１万株づつひたすら買い集めることも考えましたが、時期が分からない状態で買い集めるには心臓に毛が生えているくらいの根性のある人でないと難しいと思いやめました。
仮に、３２０円付近の時に買い集めていたら２７０円くらいで損切りして数百万円損していた可能性が高いです。
今回は、ＵＳＪの場合と同じでマスコミから発表されて株価が急騰した後に下落したところででＴＯＢ発表というパターンになりましたので、今後このようなケースがあったら狙っていきたいです。
2009年11月18日
日経平均を見ていると分からない相場の中身
今の市場の状態は個別銘柄を見ている限り非常に悪いと思います。
売られる銘柄は右肩下がりで下がり、中にはみずほのように年初来安値を更新する銘柄まで出ています。
日経平均株価だけは不思議なほど高値圏を維持していますが、TOPIXはすでに３月からの上昇幅の約半分を帳消しにしています。
（正確には年初来安値698.46→年初来高値987.27→現在地850.06なので47.5％）
これは、日経平均にそのまま当てはめると９０００円を割れていてもおかしくない水準です。
個別銘柄を見ていると、もち合いから下放た銘柄も多く、しばらくは全体的に厳しいのではないかと見ています。
漠然とですが、９０００円台でボックス推移をするのかなと思っています。
売られる銘柄は右肩下がりで下がり、中にはみずほのように年初来安値を更新する銘柄まで出ています。
日経平均株価だけは不思議なほど高値圏を維持していますが、TOPIXはすでに３月からの上昇幅の約半分を帳消しにしています。
（正確には年初来安値698.46→年初来高値987.27→現在地850.06なので47.5％）
これは、日経平均にそのまま当てはめると９０００円を割れていてもおかしくない水準です。
個別銘柄を見ていると、もち合いから下放た銘柄も多く、しばらくは全体的に厳しいのではないかと見ています。
漠然とですが、９０００円台でボックス推移をするのかなと思っています。
2009年11月17日
公募ラッシュ
ＮＥＣ、日本郵船、日立、三菱ＵＦＪと大型公募ラッシュになっています。
野村の担当から公募銘柄に興味がないかと電話があったので、公募の規模が大きく比較的競争が激しくなさそうな郵船に３万株申し込んでおきました。
１７０円の支持を期待して購入したみずほは、三菱ＵＦＪが公募を発表した週明けの月曜日に同値で撤退しました。
公募ラッシュの影響なのか新興市場などの小型株からは資金が出て行っているようです。
現在のポジション
日経２２５先物ミニ＠９９００円売り５０枚
CME日経２２５先物＠９９００円買い１０枚
野村の担当から公募銘柄に興味がないかと電話があったので、公募の規模が大きく比較的競争が激しくなさそうな郵船に３万株申し込んでおきました。
１７０円の支持を期待して購入したみずほは、三菱ＵＦＪが公募を発表した週明けの月曜日に同値で撤退しました。
公募ラッシュの影響なのか新興市場などの小型株からは資金が出て行っているようです。
現在のポジション
日経２２５先物ミニ＠９９００円売り５０枚
CME日経２２５先物＠９９００円買い１０枚
2009年11月14日
三菱ＵＦＪ１兆円増資
「三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ（ＦＧ）は13日、年内に１兆円規模の普通株公募増資を実施する方向で最終調整に入った。実現すれば国内で最大規模の普通株増資となる。銀行の自己資本比率を一定の水準以上に高めるように求める国際的な流れに対応、財務基盤を強化する。中小企業向けなど貸し出し余力を付けることも狙う。
2009年９月中間決算を発表する18日をめどに判断する方針だ。最大で25億株程度を発行する方向で、すでに複数の証券会社とともに、投資家の需要など国内外の市場調査の準備に入った。発行価格は今後の株価の推移を見て決めるが、13日の終値（508円）で計算すると調達額は１兆2700億円に上る。」
日経ネットから引用
「13日のニューヨーク市場で、三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループの米預託証券（ＡＤＲ）が大幅に下落した。米国時間13日昼に「年内に１兆円規模の普通株公募増資を実施する方向で最終調整に入った」との日経ニュースがＱＵＩＣＫ端末などを通じて伝わり、株主価値の希薄化懸念から売りが優勢になった。三菱ＵＦＪのＡＤＲは前日比0.44ドル（7.8％）安の5.19ドルで通常取引を終えた。円相場を考慮すると465円程度に相当。13日の東京市場で三菱ＵＦＪの終値は508円で、ＡＤＲの終値は同水準を43円程度下回っている。」
日経ネットから引用
メガバンクの増資の可能性は認識していましたが、これほど大規模なものがこのタイミングで出てくるとは想定外でした。
週明けのメガバンクは大幅安間違いなさそうです。
木曜日に一時５００円を割れた三菱ＵＦＪを買おうとしていたのを踏みとどまっって命拾いしました。
この公募は取りに行きたいと思います。
2009年９月中間決算を発表する18日をめどに判断する方針だ。最大で25億株程度を発行する方向で、すでに複数の証券会社とともに、投資家の需要など国内外の市場調査の準備に入った。発行価格は今後の株価の推移を見て決めるが、13日の終値（508円）で計算すると調達額は１兆2700億円に上る。」
日経ネットから引用
「13日のニューヨーク市場で、三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループの米預託証券（ＡＤＲ）が大幅に下落した。米国時間13日昼に「年内に１兆円規模の普通株公募増資を実施する方向で最終調整に入った」との日経ニュースがＱＵＩＣＫ端末などを通じて伝わり、株主価値の希薄化懸念から売りが優勢になった。三菱ＵＦＪのＡＤＲは前日比0.44ドル（7.8％）安の5.19ドルで通常取引を終えた。円相場を考慮すると465円程度に相当。13日の東京市場で三菱ＵＦＪの終値は508円で、ＡＤＲの終値は同水準を43円程度下回っている。」
日経ネットから引用
メガバンクの増資の可能性は認識していましたが、これほど大規模なものがこのタイミングで出てくるとは想定外でした。
週明けのメガバンクは大幅安間違いなさそうです。
木曜日に一時５００円を割れた三菱ＵＦＪを買おうとしていたのを踏みとどまっって命拾いしました。
この公募は取りに行きたいと思います。
2009年11月12日
微妙な節税法を実践中
９月４日のブログで書いた節税法の別バージョンを実践中です。
現在のポジションは、
日経２２５先物ミニ＠９９００円売り５０枚
CME日経２２５先物＠９９００円買い１０枚
CME日経２２５先物は×５００なので、これで買いと売りが同量になります。
１００円下落する毎に５０万円分総合課税の課税所得が減り、５０万円分先物の雑所得が増えます。
つまり自分にとって有利な税金の区分を変更したいわけです。
私の場合、先物は損失繰越があるので税率０％なので、このポジションで先物が１００円下落する毎に税金が１５万円〜２０万円くらい減ります。
反対に先物が１００円上昇する毎に税金が１５万円〜２０万円くらい増えます。
この節税法が微妙なのは、相場の方向が反対に行くと税金が増えるので、それなら普通に先物ミニを２０枚売っているのと変わらないのではないかということです。
たしかにその通りなのです。
それにしても、ＣＦＤの税金の総合課税はつらいのでなんとかならないですかね。
現在のポジションは、
日経２２５先物ミニ＠９９００円売り５０枚
CME日経２２５先物＠９９００円買い１０枚
CME日経２２５先物は×５００なので、これで買いと売りが同量になります。
１００円下落する毎に５０万円分総合課税の課税所得が減り、５０万円分先物の雑所得が増えます。
つまり自分にとって有利な税金の区分を変更したいわけです。
私の場合、先物は損失繰越があるので税率０％なので、このポジションで先物が１００円下落する毎に税金が１５万円〜２０万円くらい減ります。
反対に先物が１００円上昇する毎に税金が１５万円〜２０万円くらい増えます。
この節税法が微妙なのは、相場の方向が反対に行くと税金が増えるので、それなら普通に先物ミニを２０枚売っているのと変わらないのではないかということです。
たしかにその通りなのです。
それにしても、ＣＦＤの税金の総合課税はつらいのでなんとかならないですかね。
で会員登録をしてもらいます。
のアフィリエイトプログラムを申し込んでもらいます。
でパンローリングなどの本を買うと家族に５％（３万円以上の場合は１０％）の報酬が入ります。
で買い物をすれば、家族に１％の報酬が入ります。
でも本人申込ＯＫで、購入代金の２％の報酬が支払われます。
でも本人申込ＯＫで、宿泊１件につき５００円の報酬が支払われます。
では、比較的低料金の宿泊施設も充実で、本人申込ＯＫで、宿泊１件につき最低１００円の報酬が支払われます。
