ブログを書き始めたきっかけ
株式投資で、同じ銘柄を売買していても、得する人と損する人がいるのはなぜしょうか。
それはきっと、株式投資で勝ち組と負け組の分かれ目は、銘柄の選択技術の違いによるものではなく、売買のタイミングや、リスクをいかにコントロールしながら収益を上げるかといったことによるからだと思います。
投資を行う際に必要となる行為として
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��資金管理（リスクマネージメント）
があげられますが、私は�△鉢�が重要で、�，廊↓�と比べると重要度は落ちると思っています。
しかし多くの個人投資家は、�，鮟纏襪靴泙后�
どこかにすぐに儲かるいい銘柄はないかとネット上を駆け巡り、また専門誌と読み漁り情報を集めます。
また、自分で四季報や証券会社のスクリーニング機能で銘柄を探します。
そしてほとんどの労力を銘柄選択に使い、�↓�はおろそかになっている人が多いと思います。
しかし、銘柄の当てものをやっても、当たることもあればはずれることもあります。
また、個人が自分で銘柄を選択するとしても、プロのアナリストよりも銘柄の分析を上手くできる可能性は低いと思われます。
むしろどの銘柄で売買しようとも、売買のタイミングと建て玉のコントロールをうまく行えば利益はあがります。
おそらくプロであれば、売買する銘柄を指定されても、利益をあげることができるでしょう。
このことは銘柄の選択よりも、売買のタイミングと建て玉のコントロールの方が重要だということを示していると思います。
どうすれば、これができるようになるかといえば、まずはタイミングを計るためにテクニカル手法を学ぶこと、それから建て玉のコントロールなどの技術的なことはやはり先人に学び知識をつけた上で、実際に自分で経験することで身につけるしかないのでしょう。
また��の資金管理は、ひとつは相場から退場しないために、もうひとつはリスクをコントロールしながら収益の最大化を図るために必要になります。
資金管理のルールを決めずに売買をすると、自分をコントロールできなくなり、自分が耐えられるリスクを越える大きなポジションをとってしまうことになります。
この過剰なポジションは相場からの退場する最も簡単な方法です。
次に「リスクをコントロールしながら収益の最大化」とは、例えば、次のようなゲームがあるとします。
６０％の確率で投資資金が２倍となり、４０％の確率で投資資金が０となるゲームがあります。
あなたはスタート時に１０００ポイントを与えられており、このゲームに１００回だけ参加できます。
あなたはどのようにお金をかけますか。
このゲームは期待値が１，２と参加者に有利にできており、普通にやれば儲かるはずです。
しかしある人が実験を行ったところ、不思議なことに、参加者の多くの人は、ゲーム終了時には、始めに与えられた１０００ポイント以下になるそうです。
それは最後に全部かけるとか、５００ポイントずつかけるとか、資金管理の観点からみると、無茶苦茶な賭け方をすることが原因です。
例えば、毎回１０ポイントずつかければ、１２００ポイントになることが期待できるとというのに、それでは面白くないから、ゲームを楽しむために多くの参加者はそのような無茶な賭け方をするのです。
私は、このような話に興味を持ったのがきっかけで自分の投資における資金管理をきっちり行うようになりました。
そうすると、信じられないくらい成績がよくなりました。
それで、多くの個人投資家があまり気にしていない資金管理に焦点を当てたブログを書こうと思ったのです。
資金管理に興味を持たれた方は、まずは「
魔術師たちの心理学」を読んでください。
さきほどの実験の話も含め、資金管理について詳しく書かれている数少ない良書です。
私は１冊おすすめの本を聞かれたらこの本を薦めると思います。
今日は住友金属工業の空売りを一部利食いました。
また、ドクターシーラボを打診買いしました。
逆張りは滅多にしないのですが、下ひげで反発すると見て買いました。
今日の安値を切ったら即手仕舞うつもりです。
５月２６日現在の私のポジションは以下のとおりです。
菱友システムズ （４６８５）買い ２２０００株
ドクターシーラボ （４９２４）買い ２０株
住友金属工業 （５４０５）売り ３００００株
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今日の日経平均は小幅反発だったようですね。
米国は下げていましたが、キープしましたね。
上昇に向けてのパワーを蓄えている気がします。
ところで株に対しての取り組み方、投資方法は数々あると思いますが、実際は何を買うかではなく、いつ買うかが重要なのですよね。
売
売買技術を磨こう【株ウォーカーニュース】at 2005年05月27日 01:47
5月26日から少し損が改善した。
何もしていないので、自立反発だ。
去年の6月は上昇し、7月は8月に向けて下がった。
今年はどうなるかわからないが、今年の折り返しになるので
注意して見て行きたいと思う。
資産管理が重要と最近特に感じる。
前日比 預かり資産(
6月相場【株で株の損を取り返したい！！！】at 2005年05月30日 17:45
ドクターシーラボ いたきちも監視銘柄にしています。
187,000 -3,000：監視し始めたころは240,000でしたが、反転は近いでしょうね。しかし２０株とは資金力充分ですね。
こんばんわ。
昨年から株を始めて、ようやくポジションのコントロール（売買のタイミングを含む）と資金管理（リスクマネージメント）の重要性を痛感しています。；；
勉強していきたいと思います。
うー
日本信販、微妙ですねー
相変わらず悩まされる銘柄です...
こんばんは。いつも管理人さんのブログを楽しみにするようになりました。
4685菱友システムズ、私も11000株のホルダーになりました。よろしくお願いします。
明日5/27（金）が決算発表ですか。
ＭＭなので株価アラート必須ですね。
あと私のポジションは4666パーク24/7000株、
4728トーセ/3300株、6423アビリット1400株です。ショートはありません。（保険かけていればよかったです・・・）
今年はもう大分リカクしてしまいましたが、6423アビリットで運良く稼がしてもらっています。
上記銘柄がうまく上げてくれたら、下げ相場に強そうなアビリットを、
また買いなおしたいと考えています。
年後半はまた厳しいと思いますので・・・
これからも良い銘柄や投資の心得など参考にさせていただきます。
毎日大変だと思いますが、どうぞ頑張ってブログの更新を続けてください。
すみません、4685菱友システムズ
昨日決算出ていたんですね。
四季報 経常 ９００ 利益 ４５０
会社予想 経常 １，１５０ 利益 ５５０
予想通り良いですね。あとは株価が反応してくださるのを
待つといったところでしょうか。
市場全体の雰囲気が回復すれば素直に上がることでしょう。
それでは失礼いたします。
いたきちさんおはようございます。
私もシーラボはずいぶん前から注目
していました。
でも今日の値動きは重いですね。。。
segodooonさんおはようございます。
私も日々勉強しています。
お互いに売買技術が向上するように
がんばりましょう。
けんたろさんおはようございます。
日本信販今日は堅調ですね。
私は今期予想の数字が微妙だなと
思ったのですが、そのように受け止める
人よりも合併の内容が具体的に決まったことを
好感する人の方が多かったようですね。
hatoya4126さんおはようございます。
菱友システムズは６６０円から買いあがり
ましたので、私は利食いも入れていますが、
割安だと思っています。
ただ流動性が極端に低いのでくれぐれも
気をつけてくださいね。
日本信販、なんとかアホルダーにならないですみそうです。
今日５００円を維持して終われば来週も楽しめそうなんですが。
こんにちは。このゲームでの私の戦略を考えて見ました。
期待値１．２ですので、退場リスクを考慮の上、強気で良いと思います。
０．４の１０乗が、１×１０のマイナス４乗ですから、約１万回に１回退場する
ことを覚悟の上（厳密にはもう少し確率は高いですが）、賭ける金額は１０００
ポイントの１０分の１の１００ポイントとします。
この場合、最終的な期待値は、１０００＋１００×（０．６−０．４）×１００回
で３０００ポイントになると思います。
また、常に持ち金の０．１を賭けるなど、持ち金と掛け金を連動させと、もっと
期待値は上がりると思います。
タイミングと資産管理の点、全く同感です。何回も懲りているはずなのに、少し上向いてくると買いたくなって高値掴みを繰り返しています。淡い期待ばかりで、勝てるわけないのがわかっているはずなのに。記事をトラックバックさせて頂きますね。
REIT_FIGHTさんこんばんは。
私も先日来この問題を解こうとがんばっていますが、
かなり高度な計算が必要のようです。
確かに、このゲームの１０連敗の確率は約１万分の１ですが、
実際には、１００ポイントづつ掛けると、
負け数ー勝ち数＞１０となった時点で退場になります。
したがって退場の可能性はそれなりにあると思います。
ご指摘のように期待値が高いのは、持ち金の定率（２０％）
としたときらしいですが（魔術師たちの心理学）、
株で２０％掛けをやるとリスクが高すぎて、とりえないと思います。
期待が最大になるという要素と、致命的なダメージを受ける確率という２つの要素があり、期待を最大にした場合は、致命的なダメージを受ける可能性も高いという関係があるということになるようです。