今週は空振り(５０代からの株式投資No99)

　　今週は予想外、空振りの連続。トータルで３０万近くの損。株・競馬の恐怖は１０勝１敗でも大損することがあること。日曜日、高松宮杯を３連単で的中させ損失補填したいところですが、たぶん、おそらく、絶対に無理。
絶対無理を超える奇跡を祈るだけです。祈るのはタダです。
　

　反転上昇と考えていたモブキャスト、反転どころか続落。１０１０円で火曜日に損切。約２０万円の損。大吉は売りたい人は全員売ったと考えましたがまだいたようです。本日の終値1015円。予定通りの損。もっと早く損切りしとけば、とは考えません。逆目もあり得たのです。結果から反省するとノイローゼになります。そういう人は絶対にパイロットだけにはなってはいけません。自殺なら一人ですべきです。

「今週の予想　ラオックス３２４円に」大外れ。上昇どころか続落、本日の終値２８３円。持株は予定通り３０００株追加で買い１万株。２０万を超えた評価損継続中。本日の安値は２７１円、公募増資価格２６９円を下回る直前でした。大吉の損切ラインは２６９円、モブキャストと同じ展開になるかも分りません。


２０万の損は覚悟したサニックス、、どういうわけか取引明細を見ると２万円ほどプラス。月曜日に399円まで上昇した時は買い戻しを考えましたが、立場を逆転して考えました。良い材料は何もない、再度下方修正がでればストップ安は確実。持っている方も恐怖、早く利益確定したいはず、と考えて予定通り木曜日に371円で売却しました。この判断は◎でした。


　火曜日ユーグレナがM&Aで２社を連結子会社にするとIR。１社は資本金は１０００万ですが営業利益はユーグレナとほぼ同じ。このM&Aでユーグレナの営業利益は二倍になります。いつもなら翌日成行で買うところですが今回はパスしました。結果的には◎でした。３０００株持っていたユーグレナ、２０００株水曜日に売却しました。２５日移動平均線の下になる、IRで反応しなかったというのが理由です。全部売却することも考えましたが、それは失礼です。株主優待券も来なくなります。いつものよう５日移動平均線の上になったら１０００株、２５日移動平均線の上になったら１０００株追加購入します。今回はチャートをみると順番は逆になりそうですが。

　４００万ほど現金が入りました。代わり買ったのはUBIC。昨日下方修正のIRを出しました。UBICはアメリカジャスダックにも上場している珍しい会社。下方修正の理由は

　「営業利益予想を７億１０００万円から２億８０００万円（前期は５億９８００万円の赤字）へ引き下げた。第４四半期（１５年１−３月）に受注を予定していた利益率の高い大型案件が時期にずれ込む見通しとなった。なお、米国事業が順調に拡大したことから、売上高は６２億円（前期比４８．６％増）と従来予想の６０億円（同４３．８％増）を上回る見込み」
モーニングスター社

これは大吉理論では一点の曇りもなく買いです。本日成り行き９１９円で２０００株買いました。UBICは人工知能で「法的紛争、訴訟の際、証拠保全など電子データ収集、分析行うコンピュータ解析事業が主」会社四季報。

今年１２００円の頃購入を検討しましたが、守本社長の会社説明会ビデオを見てバスした会社です。大変失礼ですが守本社長の説明が耐えられないほど下手だったからです。逆に考えればそれでもトヨタが提携し、神奈川県警が講師を依頼する会社です。よほどの技術があるのでしょう。エイ・ヤーで買いました。本日の終値９７２円、どうなるか分りません。損切は買値です。


　

昨日ヤマダSXが急騰。調べ゛てみると「機関投資家向け構造改革説明会の開催を予定していることから、注目が集まったようだ」株式新聞ニュース。

本日１０４円で２万株空売りしました。買戻しは９８円。この予想が外れたら株を天皇賞まで辞めます。

来週の予想はヤマダSX、９８円以下とします。

予想可能なリスクはリスクとはいわない(５０代からの株式投資No95)

　「予想されるリスクはリスクではない」とよく言われます。ブラックマンデーもリーマンショックも突然起こりました。
と考えると、ギリシャ危機⇒ユーロ安⇒円高⇒株価暴落のシナリオはすでに予想されているリスクなのでリスクではないことになります。暴落するとすれば別の理由だと思います。過去そうだったように。暴落、大吉は何度も追証のため泣く泣く持ち株を売却したことがあります。

　また暴落はたいしたことはありません、一番のリスクは会社消滅です。思い出したくもありませんが、大吉が1000万単位で買っていたライブドアオートは消滅しました。株は保持しているだけでリスクです。大吉は現在、現物で保持しているのは三井住友建設とユーグレナだけです。三井住友建設は財閥系、歴史も長いので則久社長のことはまったく調べませんでしたが、ユーグレナ三雲社長はかなり調べました。これで倒産しても納得できます。

バフェットは「最初から売ることを考えた株は10分たりとも持ってはいけない」と永久保有を薦めているのは有名です。長期投資として株を所有するならそれなりの覚悟が必要だと思います。今月スカイマーク倒産、他人事とは思えません。

日経平均18332円、13年ぶりに18300円を超えました。株価が騰がっている時には市場はマイナス材料にたいして反応しませんが、大きく上がると過剰に反応し暴落とまでは言いませんが10%程度の下げは必ずあります。昨年は1月、4月、8月、10月と4回もありました。
★写真は日経平均月足

今週3つの予想、◎1、×1、判定不能1でした。

1「最も注目するのはNEC。本日の終値328円、 来週から反転。350円以上になったら◎とします」　◎
　本日の終値は356円。決算はよかったのですがアナリストの期待値まで届かず売られた会社でした。
　大吉はNECのようなチャートが好きです。350円の指値で3000株売却しました。

2.「三井住友建設　175円まで反転上昇、25日移動平均線の上になる」×
　月曜日に175円までありましたが本日の終値174円。大吉は5万株信用で持っていました。本日最安値167円でしいれていた1万株を172円で売却しました。高値173円、再度168円になる、と予想し169円で買い戻すつもりでした。結果的には失敗ですが、現金に買えることが大事だと考えています。来週買いなおします。

3先週に引き続いてユーグレナ定期購入者3万人　判定不能
　ユーグレナ発表せず。
昨日産経新聞1面にユーグレナが取り上げられました。ユーグレナ株価には上場以来付き合っています。マスコミ情報で必ず上がるのです。迷わず成り行きで1000株買い、先週買った1000株と合せて2000株1793円で売却しました。5分移動平均線を3度割り込んだからです。

順調に儲けました、と書きたいところですがボブキャストで失敗し15万の損。17日いくらか忘れましたが空売り、普通すぐに逆指値で損を確定させるのですが1分間で100円の上昇。1000株買っていたので10万の評価損、普通なら成り行きですぐ買い戻します。が、10万は最近類を見ない損失。様子を見ていたらさらに急騰。
改めて、損をしないという気持ちが損を拡大させることを痛感しました。市場は信念のない人から順番に殺していくようです。

来週の予想は1
サニックス350円代まで下がる　年来安値367円以下なら◎とします。
大吉にとって、宇宙の果てがどうなっているかよりサニックスの株価が不思議です。
信用買残520万株
信用売残575万株
通常は売残は1/5程度しかありません。常識的に考えると信用売残は株価急騰要因です。売った人はかならず買い戻さないといけないからです。が、ここまで売残が増えると異常です。大吉の想像力を超えています。
来週どうなるか楽しみです。大吉は下がるほうを予想しました。
★この株にはもう手を出さないのが正解だと思います。

今週の注目株なしです。株価が高くなりすぎ、買いたい株が見当たりません。昨日日本化を書こうと考えていましたが、本日5円上がり妙味がなくなりました。大吉は284円で3000株買っています。

来週はユーグレナのIRを楽しみにしています。そろそろありそうです。
















　

ギャンブラーはソープ嬢と同じ(５０代からの株式投資No94)

　競馬では馬7、騎手3とよくいわれます。どんな上手な騎手でも能力のない馬に乗っては勝てません。大吉理論では株式投資は能力2、自己統治能力(精神力)7です。ギャンブル全てに共通することだと思いますが、要は資金コントロールができるかどうかです。株式投資に絶対がない以上、資金配分が一番重要だと思います。

よくギャンブルで稼いだお金は不労所得といわれます。とんでもない間違いです。どんなギャンブルにせよ先にお金を出さないと参加できません。その時点でリスクを取っているのです。給与所得者は楽です。リスクは会社が取ってくれています。どんなに会社に損害を与えても故意・悪意がなければ基本給の10%しか減給はされません。労働基準法で決められています。給与こそ不労所得です。馬券も法的には有価証券、株式投資と区別する理由がありません。

「今日は一人もお客さんが来なかった」といつも行く別府の居酒屋でソープのお姉さん。お姉さんは元は大分市の中小企業で経理担当、給与が少ないので夜はスナックでアルバイトをしていたそうです。どういういきさつか知りませんが2年前からソープ嬢。酔っ払いが嫌いなのでAM11時から5時までしか働きません。固定給はないのでお客さんが来ないと所得0だそうです。「今日はガソリン代も出ないから電車で帰る」といってました。ギャンブラーはソープ嬢と同じです。いやまだソープ嬢のほうが利口です。ソープのお姉さんはお客さんが来なくてもガソリン代を回収できないだけです。ギャンブラーは判断を間違えると瞬時でガソリン代どころか車を失います。


　先週4つのの予想、◎1、△2、保留1の結果でした。

1.「今週最も注目は　関東電化工業　買いです」　◎
月曜日546円、本日金曜日は639円までありました。大吉はblogに書く前544円で買い、木曜日598円で3000株売却しました。本当はもう少し保持したかったのですが、木曜日にサニックスを空売りしておきたかったので売却。なぜ選んだか、過去同じような株価で反転していた、信用の売残、買残が拮抗していたので騰がりだすと一方通行になる、決算も悪くないはず、あとはチャーを見ての独自判断。

2.サニックス下方修正で株価急落、13日金曜日はストップ安まで考えられます　△
予想通り下方修正、悪い決算でした。構造的赤字体質経営なのは決算書を見ればすぐ分かりました。大吉が分かるくらいです、役員の方は当然知っていたはずです。分からなかったのは社長だけ、裸の王様です。
中小企業ならよくあることです。役員は何も責任を取らなくていいので社長の決定に何でも「Yes」と答えていたのでしょう。
前期と比較すると、売上515億⇒696億に、社員683人⇒2706人　一般管理費116億⇒175億　粗利27%⇒19%。
粗利益率、一般管理費から逆算すると921億の売上で損益分岐点。社員がかわいそうです、株主にも大きな迷惑をかけています。
ロイター通信
【15年3月期9カ月連結、当期赤字転落52.44億円、15年3月期予想27.2億円の赤字】
大吉が監査法人なら「継続企業の前提に関する注記」をつけたいくらいです。

大吉は少なくとも30円は下がる、ストップ安までありえると確信を持ちました。本日370円までは下げましたが、午後からじりじり値を上げ前日比＋4円の400円。大吉は3000株空売りをしていました。寄り付きで1500株、途中376円で1500株買戻ししました。理論的な判断を超えたマネーゲームの会社になったようです。

3三井住友建設決算発表(13日)で自社株買いを発表 ×　完全はずれ
　本日好決算、上方修正を発表しました。が、自社株買いは発表せず×でした。三井住友建設はリーマンショック後、銀行には債権放棄、倒産の噂もあった会社。よくここまで立ち直れたと思います。社長をはじめ社員の努力に心から感謝します。株価200円も射程距離となりました。

4ユーグレナ決算発表(13日)、定期購入者3万人突破　保留
　決算後に発表していたことを忘れていました。予想は保留です。
予想通り好決算。ロイター通信
【9月期第1四半期連結、当期698.6 %増5300万円、15年9月期予想48.8 %増1.75億円】
ユーグレナ最大の欠点は人気先行で利益が付いていっていないこと。月曜日に株価は5日移動平均線の上になったので火曜日に1500株買い戻しました。いくらかは忘れました。10000円になる株です、気にしません。
さらに本日好決算を予想し、さしあたって1000株信用で買いました。心中します。

今週の予想は3

1.最も注目するのはNEC。本日の終値328円、 来週から反転。350円以上になったら◎とします。大型株です。日立キャピタル、　関東電化工業のように大幅上昇は期待できません。

<2.三井住友建設　175円まで反転上昇、25日移動平均線の上になる
　これは予想というより希望です。

3先週に引き続いてユーグレナ定期購入者3万人


　来週はさらに面白そうです。サニックスの株価がどうなるのか、リストラを発表するのか。ユーグレナ、そろそろ強力なIRがでそうです。その前に日曜日には共同通信杯、京都記念もあります。ギリシァの次の一手も見ものです。EUから「それでは脱退してください」と言われたらどうするのでしょうか?

楽しみな一週間が始まります

空前絶後 1人あたり営業利益１億２０００万

　１人あたり営業利益１億２０００万、　ビジネスマンには理解不能な話です。昨日、友人の会社社長に聞きました。友人は数社経営しています。全社黒字ですが、そのうちの１社太陽光関連会社が昨年超好成績。この話にはさらに驚きの続があります。社員数は２０人ほど、今年から毎月必要な一般管理費は全て売電収入でカバーできるそうです。先見力、度胸がないとできない技です。後出しじゃんけんならだれでも勝てます。社長は「一発屋に終わらないように次の一手を考えている」そうです。

　３年前、友人のリチャードに言わせると「歴史的なアホ」民主党菅総理が決定した太陽光全量買い取り制度。仕組みを理解すれば誰でも大きなビジネスチャンスだと考えたはずです。そこから一歩踏み出したかどうかの違いです。

　大吉はヤマダエスバイエル(当時はエスバイエル)の株価が１０倍になるとこのブログにも書きました。大ハズレ、親会社のヤマダ電機は当時は業績もよく、太陽光に力を入れていました。ヤマダ電機の資本力とエスバイエルの全国ネット販売網、施行力、ついでに得意としていたローコスト住宅を組み合わせれば一気に太陽光関連でNO1になれると考えました。エスバイエルは中途半端な住宅販売は止めてもよかったのです。

　太陽光関連で急成長したのは２社。シロアリ駆除会社のサニックス、株価は５０円が１６３７円までありました。もう一社は増改築のウエストホールディング、１１０円の株価が１７４９円までありました。両社共通点は2つ、本業を完全に太陽光にシフトしたこと、もう一つは評判の悪い会社。サニックスは強引な営業が問題になり行政処分になったこともあります。

そして今年
１３日エスバイエルは下方修正を発表、本日の株価９０円
１４日ウエストホールディング　下方修正を発表　本日の株価９９８円。通期は変更していませんが、明日は間違
　　いなく大幅安。
サニックスもおそらく下方修正を発表するはずです。本日の株価４１２円。
負けは永遠の負けではありません。ウエスト、サニックスは次の一手を考えていることでしょう。

　大穴を当る奴は続けて当てる、競馬ではそうです。考えてみれば当然の話です。それぞれファンは自分の的中範囲の中で予想し、馬券を買っています。大穴を当てる人は次に当たるのも大穴と決まっています。仕事でも同じなようです。代表例ではソフトバンクの孫社長、アリババ投資で２０億が８兆円。今度はインドの通販の会社に投資するそうです。

　先見力、度胸の無い人は付き合う人を選ぶのが一番のようです。大吉がまずするのは明日、サニックスの空売りです。これは儲かりそうです。

株式投資に往復切符はない(５０代からの株式投資No89)

　

「損をしたくないという気持ちが大きく儲けることができなくなり、大きく損をする源泉。今週は猛省。大吉なりに大勝負をした三井住友建設。昨年末153円、本日は169円、175円の高値までありました。現物3万株は引き続きホールド、信用6万株を回し随時現金に換え大きく儲けようとと考えていました。高値で売却、安値で再度購入という作戦。本日売買履歴をじっくり検証しました。失敗でした。高値で売り安値で買うことができていません。何もせずに本日売った方が２０%余分に儲かっていました。　特に今日は最悪、171円で売却、高値は１７５円。最購入は169円、底値は166円。松井証券に手数料を余分に儲けさせてしまいました。

今日は５日移動平均線１6６円で反発。５日移動線を割り込んだら下降トレンド。６日連騰しました、逆も考えられます。来週大きく下がれば、さらに資金を増額します。上がれば売り、下がれば買います。再購入は慎重にします。長期的に騰がるのは分かっている株ですから。


年末から探していた次の銘柄。UBICが面白いと考えていました。
〇人工知能を用いた 知財 評価ツールの開発に着手。 トヨタテクニカルディベロップメンンと共同開発プロジェクト
〇ＮＨＫスペシャル『ＮＥＸＴ ＷＯＲＬＤ 私たちの未来』でUBICの人工知能を用いた訴訟時のドキュメントレビュー（証拠閲覧）支援が紹介されました。第1回の番組においては、IBM、Google、Intel等の企業にならび、唯一登場した日本企業です
★IRより

調べてみると凄い会社です。最先端の人工知能の実用化を行っている会社。国内にライバルがいない、アメリカナスダックにも上場しています。が、止めました。理由は二つ。人工知能は大吉には理解不能。社長の守本さんの個人投資家向け説明会の録音を聞きました。大きな声では言えませんが話が下手です。大吉には理解不能でした。

どういう分けかサニックスが上がっています。 目明き千人、盲千人です。もし５００円を超えたら大吉は株を止めます。

来週はいろいろ用事があり株に集中できません。三井住友建設１本で売買します。