2010年02月20日
解釈
昨朝は米国で公定歩合の利上げがありましたが、個人的には
10Y US Treasury Noteオプションの満期(2/19)により
暴落する可能性が高かった米国債をごまかすために、事前に
動いたのではと勝手な解釈をしています。
といっても昨夜は10Y US Treasury Note先物はあまり下落
せずに、日英欧の国債先物が下落。
どちらにしても中国を含む世界の主要国はインフレ気味に進んで
いることは確か。
これを反映してCrude Oilも上昇。先物は80usd/bを超えて
きています。
米国債の価格下落をマスコミから大々的に取り上げられないように
配慮する姿勢は理解できますが、これは損切りできないトレーダーや
多重債務者と同じ行為。
ちなみに私が見ている某大手海外ブローカーの年内の10Y US
Treasury Noteオプションの満期は、Apr 2010が3/26、
May 2010が4/23、Jun 2010が5/21、Sep 2010が
8/27、Dec 2010が11/26です。
この中でもStrike116'00以下でのPUTオプションのVolumeが
他に比べ多いJun 2010を注目しています。
今回の〇RBの利上げをサプライズと捉える方々も多いよう
ですので、うまく立ち回ればこの時期までは米国債の暴落を回避
できる可能性があります。
いずれにせよ、ソブリン債を始とした債券バブルは破裂します。
10Y US Treasury Noteオプションの満期(2/19)により
暴落する可能性が高かった米国債をごまかすために、事前に
動いたのではと勝手な解釈をしています。
といっても昨夜は10Y US Treasury Note先物はあまり下落
せずに、日英欧の国債先物が下落。
どちらにしても中国を含む世界の主要国はインフレ気味に進んで
いることは確か。
これを反映してCrude Oilも上昇。先物は80usd/bを超えて
きています。
米国債の価格下落をマスコミから大々的に取り上げられないように
配慮する姿勢は理解できますが、これは損切りできないトレーダーや
多重債務者と同じ行為。
ちなみに私が見ている某大手海外ブローカーの年内の10Y US
Treasury Noteオプションの満期は、Apr 2010が3/26、
May 2010が4/23、Jun 2010が5/21、Sep 2010が
8/27、Dec 2010が11/26です。
この中でもStrike116'00以下でのPUTオプションのVolumeが
他に比べ多いJun 2010を注目しています。
今回の〇RBの利上げをサプライズと捉える方々も多いよう
ですので、うまく立ち回ればこの時期までは米国債の暴落を回避
できる可能性があります。
いずれにせよ、ソブリン債を始とした債券バブルは破裂します。