今こそ日本株に長期投資!

2011年04月24日

空売り比率の上昇
東京証券取引所が毎日発表している
空売り集計(日次)によると4月22日現在24.6%となっており高水準に達し、市場が弱気に傾いている事を表しています。しかし相場は逆に動くのが常で、意外と下値は堅いのではないかと観ております。

なぜなら、空売りが増加すると言う事は、将来の買い需要が増えている事を意味しているからです。更に先週は日経平均が9,500円所になると日銀のETF買いが入り反発していますので、買い安心感もあります。

しかしながら、相場が上昇トレンドに乗って上昇していくかと言われれば、今は「NO」と言わざるを得ません。「200日移動平均線」が上値を抑え、出来高も減少傾向を辿っている為です。

よってしばらくは日経平均9,500円〜9,800円前後のレンジ相場が続くのではないかと観ています。そこで戦略としては以下の2つが考えられると思います。

1)長期投資を前提に優良銘柄の押し目買い。
2)レンジ相場を見越し、短期の戻り売り、押し目買い。

日経平均110422



今こそ日本株に長期投資
今、日本の投資家に必要なのは、長期の視点で企業を観るスキル(調査分析力)が求められていると思います。長期の視点で優良銘柄に投資してこそ日本の経済発展に貢献し、賢明な投資家となり経済的自由も手に入れられると考えています。

以下独立系投信の設定来の運用成績です。コモンズ30ファンドは、設定日(2009年1月)のタイミングが良かったとは言え、厳選された企業に投資していた事が良い結果につながっていると思います。

3月31日現在の設定来運用成績
1)
コモンズ30ファンド 31.39%
 (設定日:2009年1月)

2)ひふみ投信      28.42%
 (設定日:2008年10月)

3)さわかみファンド   27.0%
 (設定日:1999年8月)

4)ありがとうファンド −11.9%
 (設定日:2004年9月)

5)セゾン資産形成の達人ファンド −26.33%
 (設定日:2007年3月)
  
参考)
鎌倉投信「結い2101」   −


【現在のポートフォリオ】
・現金(円)<40%>

・日本株<34%>  
   (3770ザッパラス買値102900円/15株)
 (4523エーザイ 買値2970円/2000株)   
 (4919ミルボン 買値2100円/1100株)
 (5463丸一鋼管 買値1778円/2000株) 
 (6210東洋機械 買値242円/10000株)
 (7203トヨタ自 買値3495円/ 700株)
 (7752リコー  買値1113円/2000株)
 (9433KDDI  買値499500円/  4株)
 
 <優待利用銘柄> 
  タカラトミー、日本マクドナルド、大成ラミック
  ダイドードリンコ、コカウエスト、ソーダニッカ
  FCC、デイトナ、サンデー、リゾートトラスト
  キーコーヒー、ヒューリック、アース製薬
  TSテック、日清食品HD、高千穂
    パシフィックゴルフ、東洋合成

・不動産(J−REIT含む)<4%>
  (エクシブ琵琶湖   買値290万円) 
  (ルリオン豊洲ウォーターフロント(頭金50万円)   
   (スパシエ上野ステーション(頭金10万円) 

・日本債券<17%>
  (MMF、定期)  

・中国株<3%>
 (658高速伝 買値16.32香港ドル/2万株)

・米国債券<1%>
  (MMF)    

・その他<1%>
  出資証券(10,000円 100株)

・信用取引
  (6676メルコHD信売2455円/4000株) 
  (9682DTS 信買 940円/4000株)
 
【売却株・購入株】
・4月 18日(月)
 6676メルコHD 信売2455円/4000株

・4月 19日(火)
 6146ディスコ 買戻5220円/2000株
 8035東京エレ 信売却4280円/2000株
  6146ディスコ 信買5220円/2000株

・4月 20日(水)
 6146ディスコ信売却5310円/2000株

【投資方針】押し目買い
今回初めて裁定取引(アービトラージ/さや取り)をしましたが、19日に返済売買して決済しました。予想はしていましたが余りに妙味が無かった為、早めに決済をしました。確かにリスクは無いのですが、コスト(信用取引コスト)ばかりかかりトレンドが有る程度読める投資家にとっては、面白みに欠ける取引だと分かりました。

いよいよ今週から決算発表が本格化します。値動きが激しくなると予想されますので注意が必要です。

時価総額8,528万円
一億円まであと1,472万円
(2011年4月22日現在)




dfyxr134 at 15:10│Comments(2)TrackBack(1)投資戦略 

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1. 「光速」収益不動産投資成功法  [ 頭金0円でできる収益不動産投資成功法 ]   2011年04月26日 08:59
手取り30万円の普通のサラリーマンが、たった5ヶ月でリタイアできた。収益アパート投資で設ける!不動産投資方法の極意をお教えします。

この記事へのコメント

2. Posted by dfyxr134   2011年05月04日 03:46
やまださん

コメント頂き有難うございます。私も色々と探してみましたがチャートは見つかりませんでした。比率の出し方は、空売り残高を10日間の出来高平均で割り比率を算出する様です。あまり自信がありませんので念の為、ご自身でも確認された方が良いと思います。役に立てず申し訳りません。

永井
1. Posted by やまだ   2011年04月28日 21:47
こんばんは
10日移動平均の空売り比率のチャートをさがしているのですが。ご存知ですか。もしご存知でしたら教えていただけませんか。比率の出し方もわかりません。よろしくお願いします

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