2017年05月11日

ジェイエスエス4Q

中期計画をちょっとだけ上方修正という安心安全決算でした。笑
来期以降もマイペースに増益してくれそうなので安心してホールドです。

hk_131 at 17:38|PermalinkComments(0)6074 ジェイエスエス 

ウィル1Q、グランディーズ1Q

○ウィル1Q
 会社側のコメントは計画通りとありますが、数字は各部門ともに前期並または減と苦戦しています。2Q以降に会社側の打ち出している改善策の影響が出てくるのでしょうが、あまり楽観的にはなれない状態であると私は考えています。
まあ、1Qの数字だけでは判断しかねる部分が多すぎるので判断が難しい決算でした。

○グランディーズ1Q
 建売住宅販売事業の用地習得の遅れによる売上減という2015年の減収減益決算の時と同じような文言が。汗
 前年の4Qの段階で仕入れは順調と会社側はコメントしており、BSの数字も積みあがっていたので私にはよくわかりません。購入時にまたこういうこともあるだろうと予想していましたが、いきなり1Qで出るとは。
 ただ、会社側は次の成長に向けて、大型の不動産取得やM&Aなどしっかりと行っていますので、慌てることなく次の2Qの数字が出た後に改めて状況がどうなのか考えたいと思います。

hk_131 at 17:35|PermalinkComments(0)3241 ウィル | 3261 グランディーズ

ウイルプラスホールディングス3Q、シノケングループ1Q

○ウイルプラスホールディングス3Q
 四半期ベースで前年比プラスを継続していて良い感じです。
 
 先日、待望のM&Aも発表されました。
 今後も良い案件が続くことを期待しています。

○シノケングループ1Q
 決算説明資料での受注などの数字発表が件数から金額ベースに突然変更されたのですが、私的には件数ベースの方が良かったです。金額ベースではありますが、各項目とも引き続き前期比大幅増と好調持続で、金融庁のアパートローン監視強化の影響はあまりなさそうな感じですね。

 そもそもシノケンは不動産などを持たないサラリーマンに販売ターゲットを特化した会社であるため、銀行側も相続税対策の物件のような担保や保証に依存した案件とは異なるスタンスで融資に臨んでいるのではないかと私は考えています。

hk_131 at 09:53|PermalinkComments(0)3538 ウイルプラスホールディングス | 8909 シノケングループ

2017年05月09日

3297 東武住販 新規購入

山口県で創業し北九州で事業展開を行っている中古住宅再生販売の会社です。
設立時期は1989年とかなり年期の入った会社ですが、事業経緯を見ていくと当初は一般的な不動屋を2000年代まで続けており、福岡証券取引所上場を目指した2009年から現在の売り上げのほとんどを占める戸建て住宅再販事業を開始しています。つまり、現在の会社は実質的に設立して9年ほどの若い会社なんですね。

当社の特徴は2000万円前後の安い価格帯の戸建ての再販に特化していることです。2000万円前後は一般の住宅需要がもっとも大きい価格帯であり、今後の成長余地は非常に大きいと思います。

IPO直後の2015年に成長が鈍化したような決算であったために株価はそこまで評価されていませんでしたが、2016年に再び高成長路線に戻ったにも関わらず、昨年の年末まではかなり割安な価格でした。私は出遅れで今年の2月から購入開始していたのでバーゲン価格で買えていませんが、今後の成長を考えると十分割安な値段であったとは考えています。
正直なところ、先日の分割発表による急騰がなければもう少し購入したかった。笑

hk_131 at 19:37|PermalinkComments(0)3297 東武住販 

2017年04月17日

『日経マネー』からの告知です。

10万円のギフトカードなどが当たる!『日経マネー』が個人投資家にアンケートを実施中

日本経済新聞グループが発行する月刊誌『日経マネー』では、個人投資家の運用状況に関するアンケート調査を実施中です。
調査結果は日経マネーや日経電子版など日経グループの媒体で紹介します。
(個人が特定されることはありません)

ご回答いただいた方には抽選で、10万円分や1万円分のギフトカードなどを計51名の方にプレゼントいたします。

アンケート期間は、4月30日(日)23時59分まで。
※予定の回答数に達した際には、締切日より前に調査を終了する場合があります。

アンケート回答はこちらから
(日経マネーのアンケートページに移動します。)

hk_131 at 16:32|PermalinkComments(0)雑談 

2017年04月11日

ネクステージ1Q

売上高が前年比+40%と絶好調。
各地域別の数字でも新規出店以上に数字が伸びているので今後も非常に期待できそうです。

hk_131 at 15:58|PermalinkComments(0)3186 ネクステージ 

2017年03月08日

OKADAマニラ訪問

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OKADAマニラに行ってきました。
写真の通り、正面から見るとまだ工事中のようにしか見えないのですが、カジノは普通に営業していました。

中を見た印象は、昨年末に営業を間に合わせるためにとりあえず平場だけ先に作りましたという感じでしょうか。高級感はソレアやCODの方があるかなあ。

ただし、ホテルを含めた全体の大きさは別格であり、個人的にはホテル部分に期待しています。




hk_131 at 00:29|PermalinkComments(0)雑談 

2017年03月07日

フジ・コーポレーション全株売却

2011年5月より約6年間保有していたフジ・コーポレーションを全株売却しました。
取得単価は250円、売却価格は2260円台なので+900%と配当分の利益です。

売却理由は今回の1Qです。
減益理由を円安による仕入れコスト増としていますが、当社は今までも原価率の悪化はありました。
そして円安になった2012年以降、原価率はむしろ改善さえしていたのです。
仕入れコストの変動には為替以外の要因は当然あるのでしょうが部外者の私には事情が残念ながらわかりません。
この理由が深く理解できていれば、今回の売却はしないという決断もあったかもしれません。

ここ1〜2年は成長率が鈍化していますが、フジコーポが今後もタイヤ業界でのシェアを伸ばしていく可能性は高いと私は考えています。

しかし、今回の1Qでの原価率の悪化を考えると、今後1〜2年の期間で考えた場合、今の株価水準での私の保有理由は残念ながら無くなりました。

以上です。




hk_131 at 18:59|PermalinkComments(3)7605 フジ・コーポレーション 

2017年02月15日

シノケングループ4Q

3Qの受注残の積み上がりは一時的なもので通期では昨年並の伸びに落ち着きました。汗

次期予想については今回も控えめに出しているような感じでしょうか。
今年も業績発表とは関係なく、株価は疑心暗鬼で乱高下しそうですね。

hk_131 at 15:32|PermalinkComments(2)8909 シノケングループ 

2017年02月13日

ジェイエスエス3Q

会社進捗通りで順調です。
特に会費値上げの悪影響が無かったという点が一番うれしいところ。

hk_131 at 16:52|PermalinkComments(0)6074 ジェイエスエス