2017年11月13日

ジェイエスエス2Q、シノケングループ3Q

○ジェイエスエス2Q
 予想未達とありますが、誤差の範囲内なのでそこまで心配する必要は無さそうです。
 ただ、会社側のコメントを見ると会社計画よりも売上が伸びる目算があったのかもしれませんね。

○シノケングループ3Q
 急激に伸びていたアパート事業の伸びがついに止まりました。
 過去にも何度か伸びが止まった後に盛り返してきたのですが、今回は世間的に色々な逆風が出てきているのでどうなるか。
 

hk_131 at 15:19|PermalinkComments(0)6074 ジェイエスエス | 8909 シノケングループ

グランディーズ3Q、ウイルプラスホールディングス1Q

○グランディーズ3Q
 投資用不動産の販売があったので数字が出ていますが、それ抜きでも順調。

○ウイルプラスホールディングス1Q
 会社の四半期レビューが無いのでコメントしようがないのですが、数字を見る限りは順調。

hk_131 at 15:09|PermalinkComments(0)3261 グランディーズ | 3538 ウイルプラスホールディングス

2017年11月01日

イーグランド2Q

特に無し。
3Q以降も期待してます。

hk_131 at 18:02|PermalinkComments(0)3294 イーグランド 

2017年10月10日

イーグランド2Q上方修正

中古住宅市場好調の恩恵ですね。
東武住販の方がより好調な九州地区を地盤にしているので数字の伸びが良いのですが、最終利益の伸びではこちらがリード。

hk_131 at 17:28|PermalinkComments(0)3294 イーグランド 

ネクステージ3Q、東武住販1Q

○ネクステージ3Q
 数字はこの前の上方修正の通りですが、地域別の数字を見ると前期まで苦戦していた西日本での営業がうまく行っているので非常に心強いです。
 今期もそうですが、来期以降の業績も非常に楽しみになってきました。

○東武住販1Q
 販売件数の増加によって大幅な増収増益でした。
 しかし、保守的な予想を出す同社ですので上方修正は今のところ無し。
 2Qの直前で第二四半期累計の上方修正は出そうな感じですね。

hk_131 at 17:21|PermalinkComments(0)3186 ネクステージ | 3297 東武住販

2017年08月21日

グランディーズ2Q

1Qでの出遅れが解消されていたので安心しました。

hk_131 at 15:41|PermalinkComments(0)3261 グランディーズ 

2017年08月13日

ウイルプラスホールディングス4Q

来期については慎重な業績予想でした。
しかし、現在の状況を考えると来期も上方修正がどこかでありそうです。

hk_131 at 18:56|PermalinkComments(0)3538 ウイルプラスホールディングス 

ジェイエスエス1Q、シノケングループ2Q

○ジェイエスエス1Q
 会費値上げ万歳。

○シノケングループ2Q
 業績が伸びているのですが、ついに驚異的な伸び率は鈍化?
 今のところは順調な業績なので静観です。



hk_131 at 18:51|PermalinkComments(0)6074 ジェイエスエス | 8909 シノケングループ

2017年08月01日

ウィル全株売却

2011年3月11日の東日本大震災の時の暴落で購入して6年間保有していたウィルをすべて売却しました。取得単価は平均で約45円、売却価格は355円台なので+700%と6年間の配当分の利益です。

中古不動産の同業他社であるスターマイカやイーグランド、東武住販などの決算コメントを読んで考えた結果、ウィルのように自社で物件を所有してこなかった会社は在庫で完全に出遅れており、今年度から自社である程度在庫を持つという軌道修正がうまくいくと考えるのは甘いのではないかという結論に至りました。
そもそもリーマンショック後の数年間は不動産市況は買い手市場で自社で物件の囲い込みをしなくても市場で流通している物件が豊富にあったのでしょう。
私自身もリーマンショックやもっと遡って日本の不動産バブル以降の長いバランスシート不況などを振り返ってみて、ウィルの持たざる経営に大きな共感があり、仲介・リフォームのみで不動産会社特有の大きな借入金による破綻リスクと無縁で成長してくれるものと期待していました。しかし、通常の経済状況では在庫を確保できない会社が遅れを取るということを認識するに至り、ウィルの今後の持続的な成長に自分の中で疑念が生まれてしまったのですべて手放す決断をしました。

まあ、単なる杞憂に終わって売ったことを後悔するようなことになるかもしれませんがw




hk_131 at 13:27|PermalinkComments(0)3241 ウィル 

イーグランド1Q

順調な決算。
2Q以降も会社計画通りに推移してくれそうです。

hk_131 at 12:45|PermalinkComments(0)3294 イーグランド