2008年08月20日
マネーハザード金言集は、国際的な視野を持つマッキンゼー日本の社長をした大前研一氏のお金と人生に関する本です。海外投資はもとより資産形成に対する考え方を整理し理解する上で、非常に役立つ本だと思います。本日のブログは、直接この本の内容ではありませんが。もしよろしければ、人気blogランキングへ反映されるこの文章をクリック願います！
資産形成に当たり、20年から25年早く、成熟社会に突入した米国やヨーロッパの人たちが、どのように厳しい状況を打開したかを、今成熟社会真っ只中のわれわれ日本人も謙虚に学ぶことであろう。
1980年代初め、成熟社会に突入した欧米では、不況が長期化し、給与が減らされ、庶民の将来への不安が一気に高まった。また、インフレが再来したら、預金残高など一溜まりもないと感じ取る経済状況になった。
このような状況下、米国やドイツ、フランスなどのヨーロッパ諸国の庶民が一気に『預金から投資信託』に向かった結果、投資信託の比率がおよそ１％から10%になった。そして、庶民にも運用が当たり前になり、投資信託を活用した資産形成が定着したとのことだ。
30年遅れて今、日本も1980年代初めの米国やヨーロッパと同じような状況に晒されている。
税金は上がり、社会保障費も上がり、年金は崩壊状態、医療制度は改悪、給与は増えないどころか下がる、預金残高は低金利で少しも増えない。国の借金は1000兆円を超えGDPの2倍と先進国ワースト１、今後の経済成長ＧＤＰの上昇を予想する専門家はほとんどいない。長期的には円安を予測する専門家はほとんどだ。
私自身、暗い話が大嫌いだ。また何と悲観的なことを並べるのだと言いたくなるだろうが、どうも事実のようだ。
1980年代の米国やヨーロッパの庶民も、このような状態から自己責任で『預金から投資へ』に転換し、見事に乗り切ってきた。日本の我々も今こそ、彼らの知恵を学び、閉塞感の漂う成熟社会を乗り切ることが大事だと思う。
預金から投資に一気に向かった要因のひとつに、欧米の投資信託の運用利回りが、かなり高いということが挙げられよう。
ちなみに、ヨーロッパのある投資会社の目標利回りは、ローリターン型で年率８〜１２％、ミドルリターン型で年率１０％〜１８％、ハイリターン型で年率１２％〜３５％である。
アジアで有数な投資アドバイザー会社の成長型目標利回りが年率１３％〜１８％、保守型目標利回りが年率６％〜１２％である。
共に、目標利回りであるが、実際には目標より高い利回りを実現している。
同様にハーバード大学やイェール大学の過去10年間の年平均利回りが約１６％であるように、日本にいる我々だけが、低金利、低利回りに慣らされてしまっているような気がする。
jungledog
