バーナード・マドフ事件 アメリカ巨大金融詐欺の全容、アダム・レボー(著)、古村治彦(翻訳)、副島隆彦(監修)

バーナード・マドフ事件 アメリカ巨大金融詐欺の全容、アダム・レボー(著)、古村治彦(翻訳)、副島隆彦(監修)
(The Believers: How America Fell for Bernard Madoff's $65 Billion Investment Scam, Adam LeBor)

この本は、日本ではあまり報道されなかった人類史上最大の金融詐欺事件、バーナード・マドフ事件についてのノンフィクションです。被害総額650億ドル(6兆円)という、とんでもない規模の詐欺が白昼堂々と25年間も続いていました。あの映画監督のスティーブン・スピルバーグやケヴィン・ベーコンといったハリウッド・スター、ニューヨーク・メッツのオーナーのフレッド・ウィルポン、ゼネラル・モータースの金融サービス部門の会長であるエズラ・マーキンなど、ありとあらゆる世界の富豪が被害にあいました。しかしその手口はおどろくほど単純です。ポンジ・スキーム(ネズミ講)です。

マドフは非常に知的で魅力にあふれた人物でした。あのNASDAQ市場の創業メンバーで、実際にNASDAQの会長にまで上り詰めていました。またマドフ証券という証券会社の創業者でもあり、まったくもって詐欺などする必要がなかった成功者でした。しかし彼の個人的に運用する「マドフ投資の会」を通して、人類史上最大のネズミ講が行われたのです。

仕組みは極めて簡単です。「マドフ投資の会」で投資家から資金を集めます。たとえば100億円集めたとしましょう。マドフはこの元金を取り崩しながら毎年10％ほどを配当として投資家に還元していました。投資の成功からの報酬として、です。まったく投資などしなくても、10％の配当なら10年間は投資のリターンをごまかせます。10年後はそこにあると思っていた元金が無くなってしまっているのですが。これは典型的なネズミ講です。ネズミ講は新規の投資家が現れ続ける限り破綻しません。しかし破綻しないために必要な新しい顧客の数は指数関数的に増加していくので、いずれかの時点で必ず破綻します。マドフは極めて聡明で魅力的な人物であったし、実際に着実にリターンを上げていた(元本を取り崩しているだけですが)ように見えたので、次から次へと新規投資が舞い込みました。マドフは決して自分から投資を求めませんでした。評判を聞きつけてどうしても投資したいという顧客を、むしろ断ったりしていました。このようにして、選ばれた人間しか投資できないマドフのファンドはますます魅力を増していったのです。実際に資金が豊富にあったので、マドフは数千億円規模の投資家の払い戻しにも安々と応じていました。これがますますマドフの信用を高めました。

最初の書いた、被害総額650億ドルというのは、ネズミ講が発覚したときに、投資家があると思い込んでいたお金の総額でした。もちろんそのほとんどはすでになくなっていました。しかしこのネズミ講は、実際に儲けた投資家もたくさんいたのです。たとえば10％の配当を10年間受け取り、10年後に解約すれば元本が2倍になって投資家に返ってくるのです。ネズミ講というのは、このようにそれがネズミ講だと人々が気づくまで、誰もが儲かっていると錯覚できる仕組みなのです。その破綻の瞬間までに資金を引き上げれば丸儲けです。破綻したときにタップリとお金を入れていた投資家が大損します。ネズミ講とは、このように最初に参加して破綻の前に退出する投資家が、後からやってくる投資家のお金を毟り取るゲームなのです。

25年間も新規投資をかき集め続けたマドフのネズミ講ですが、とうとう運命の時がやってきます。リーマン・ブラザースの破綻でクライマックスを迎えた世界同時金融危機です。このとき様々な金融機関が資金繰りに困り、一気に資金を引き上げる必要がありました。マドフはとうとう投資資金の返還に応じられなくなってしまったのです。この時、マドフのファンドは、大手金融機関と取り引きのある複数の投資会社からも多額の資金を集めていました。マドフが逮捕され、これらの投資会社も一気に破綻しました。そしてそういった投資会社に融資していたフォルティス、HSBC、RBS、BNPパリバ、野村證券などの世界の錚々たる金融機関が数百億円から数千億円の損失を出しました。

このような単純な仕組みを25年間も見つけられず、これほど国際的な規模の被害を出してしまったことに対して、アメリカの証券取引委員会(SEC)の権威は失墜しました。逮捕された当時72歳だったマドフには懲役150年がいい渡されました。マドフのビジネス・パートナーだったティエリはすぐに手首を切って自殺しました。そしてマドフの逮捕からちょうど2年目の日、息子のマークも首を吊り自殺しました。今のところ、犯行は全てマドフが行い、家族も含めてこのネズミ講については一切知らされていなかったことになっています。マドフや彼のビジネス・パートナー、彼の家族は、世界中に大豪邸の別荘を持ち、プライベート・ジェットを保有し、高価な美術品を買い集めていました。権威あるマドフのファンドは大金持ちからしかお金を受け付けなかったのですが、ネズミ講が弾ける前に身を引いた投資家、早い段階で投資し十分な配当を受け取った投資家は大儲けしたわけです。後から参加した投資家はほとんど全ての金を失いました。

この本は、マドフがどういう生い立ちで、どのように成功し、そしてどのような人物からどうやってお金を集めたのか、だまし取ったのか、詳細に記述しています。なかなか興味深い本でした。ところで、マドフ投資の会とそっくりな仕組みがありましたね。確か、日本という国で、それは年金とか、国債とか呼ばれていたような気がします・・・

Comments

1. Posted by イッル   2011年05月28日 03:04

僕は金融関係にまったく明るくないので、kazuさんの記事にたま〜についていけなくなる事があったのですが
この記事はそんな僕でも面白く読むことができました

2. Posted by 茶夢   2011年05月28日 03:39

非常に興味深い事件ですね。

最後の指摘には、確かにと納得して枯れた笑いが出ました(´Д` )

3. Posted by いちばん   2011年05月28日 03:49

数さん、あなたは、天才です。
おもしろいエントリーでした。
ありがとう。

4. Posted by ちくしょー   2011年05月28日 05:09

金儲ける奴にはよく騙される！ｗ

なんだかんだマインドコントロールがうまいんだよね？あれはやられるよ・・

嘘が多いとわかってもやられる・・

なぜかって？全ての人が１００％本当じゃないって思ってもどこが嘘だか？見抜けないくらい巧みなんだよー！！

堀江さんなんて豚箱入ってわりと正義感あるしかわぃもんだよ！ほんとの詐欺師は豚箱いかないからね〜騙されちゃうよ〜！！

灘も開成もかなわねぇーよ！ｗ

数さんも詐欺師だったりして！ｗ

どうやって金儲けたのか？なぞだしなぁーｗわたしはなれても結婚詐欺師くらぃのもんだなぁ〜もちろんならないけどさ〜！ｗ

本当の詐欺師ってのは本人自覚ないんだよ！！これ本当の話よ。

5. Posted by パロリスト   2011年05月28日 05:21

JGBのDooms Dayはいつになるんでしょうね〜

ホント今から楽しみです。

ただ個人的な予感では２０１５年〜２０２０年の間、２０１７年くらいな気がしています。

日本経済って案外シブといですから。

そんときはカズさん大儲けでreal rich
オイラは小儲けでシンガポール移住

こんな歪みはそうそうお目にかかれませんからね。

人生はコールオプション！

ですよね〜

6. Posted by 金持ち大杉   2011年05月28日 05:25

年率10％って実際ありそうな数字ですね。実際のところファンドの利回りってどれくらいなんでしょ。全体で赤字ってのはわかるような気がしますが。

7. Posted by ねずみ   2011年05月28日 07:10

資本主義というものは、地球規模でやっている大きな大きなねずみ講だと思っています。
日本は、今ねずみ講の終わりの段階を迎えています。
途中の参加者は、みんな美味しい目にあいましたが、これからの子々孫々は、ねずみ講の後始末をしなければなりません。
これからねずみ講に参加するなら、経済発展途上国の中国です。
既に北京五輪/上海万博景気で、０３年〜０７年にかけて、ずいぶん儲けさせて頂きました。

8. Posted by 石川   2011年05月28日 07:42

アメリカの偉大なことは、本当に、しっかり調べる。考えを書くなんてしないこと。なんでも調べる。犬のボディーランゲージについて徹底的に調査した本があるらしいのだけど、翻訳をまっているけど。ま、売れないだろうから。でそもない、笑。カズキも、自分で徹底的に調べたことを書けばいいのに。自分の考えを書かないようにして、自分の考えてることを読者に考えてもらうというのがベストだよね。こんなこと、日本でも明治時代からあるのに、わかっていない日本人が多くて情けないよね。考えてる暇があったら、さっさと事実を調査して公表してほしいものだ。政府も企業も。このところ、全部、考えてることと違いましたって、報告で。あきれる。

9. Posted by アゴラってネタサイトなんですか？   2011年05月28日 08:56

最後のオチ以外は読ませる内容でした。

10. Posted by バッタモン   2011年05月28日 09:00

＞日本という国で、それは年金とか、国債とか呼ばれていたような気がします・・・＜

あ〜ぁ、最後の最後で答えを書いちゃいましたネェ。
でもマドフですか、これを詐欺と言えるんでしょうか？
それだったら日本の郵貯なんかはそのまんま詐欺でしょう。
今、すべての貯金者が全額引き出そうとしても郵貯にそんな金なんかありません。
まぁ最後は政府が保障はするでしょうが、結局は国民全体に付けは着ます。
これって個人の賭博と公営ギャンブルのちがいってことかな？

11. Posted by んこ   2011年05月28日 09:18

今度こそ

1番に挑戦！

12. Posted by は   2011年05月28日 09:32

マドフは個人だったが国家は債券を放棄させるに決まってる。
東電で債権放棄を迫った事実もあるし。
国債が安全資産の意味がわからんし1%どころか10%でも危険。

13. Posted by にほん   2011年05月28日 09:43

このマドフの例に年金は当てはあてはまらないですね。
年金は、この例で言うと新規の資金は「強制」的に増額して「徴収」することができます。
次に、利回りの部分の給付も同様に強制的に削減することがきます。
最後に、年金は解約できません。
ある意味無敵です。

14. Posted by 通りすがり   2011年05月28日 10:29

面白そうな本ですね。ぜひ読んでみます。

本文の主旨に関係ないことですが一応つっこんでおきますと、「ネズミ講」とは「自分の下に子や孫などの下位会員をつくることで、下位会員の支払った額の一部がキャッシュバックされるシステム」で、法的には無限連鎖講と呼ばれるものです。このシステムゆえに、会員が指数関数的に増えていきます。
なので、マドフの事件は単なる投資詐欺であり、ネズミ講ではないですね。

ちなみに年金は、負担者としての子や孫をつくっていかないとシステムが破綻するという意味では、よりネズミ講には近いです。
国債は、ただ借金の自転車操業をしているだけなので、やっぱネズミ講とは違うかも。
どちらが悪質かはまた別の話ですが。

15. Posted by ストロベリーＱ   2011年05月28日 12:31

やっぱり、孫正義や堀江隆文は、全然、魅力のない中途半端な悪人である。（抜粋）

http://www.gemki-fujii.com/blog/2011/000716.html

16. Posted by とおりすがり   2011年05月28日 15:02

この本　”副島隆彦(監修)”　ってのが気になったｗ

17. Posted by ねずみっ娘   2011年05月28日 15:25

ねずみ講は、投資話だけでなく
商品を売るのなんてありました。
高価な２４時間湯沸かし器を子に売りつけ利益を得るシステムです。子が増えて子がさらに子を作ればもうける仕組みです。
この組織は名前は言えませんが、かなり前に破綻しました。
ねずみ講の主役は若者で、渋谷駅から自分の昔の同級生に「すごい儲け話みつかったんだ、云々」話をして自分の身内を騙すのです。彼らの多くは組織の破綻と共に身内から絶縁され、同級生から絶交されたでしょう。
それでも、今でも渋谷は、ねずみ講の聖地です。
パチンコや量販店以外のビルで若者が行列を作っていたら、それはまず、ねずみ講の説明会の会場です。

18. Posted by ちくわ   2011年05月28日 17:49

伏字になりますが、某アム○○ィが
高価な洗剤を売る商売が今でも続いて
ますが、あれはネズミ講ではないのか
不思議です。昔会社の寮の同僚の友達
がアム○○ィにはまっていたそうで、
警察にちょっとパクられて、犯罪では
ないのを証明するために、実際の商品
をかきまぜる実演を警官に対して行ったそうです。
結局逮捕には至らなかったのですが。

ところで、話は変わりますが、菅内閣
の不信任決議案が可決されたら、衆院
を解散するとかニュースで出てますが
解散はしないと思います。法的拘束力
は無いんでしたっけ。
菅首相はよく国民の支持率が１パーセントでもやめないと皮肉られてますが、多分国民の支持率が０パーセントでもやめないでしょう。

19. Posted by hiro   2011年05月28日 18:07

年金は強制的に入らなくてはいけなくて
支給の年齢も上げられ　金額も法律で下げられる事も決められてしまう

今年金を支払っている人達が将来年金を受け取る事ができるのか？年金ってハイリスク　ローリターンなのかローリスク　ハイリターンなのか個々によって違ってくるのか・・この制度にこれからの若者が理解を示すのだろうか・・

20. Posted by 岩崎   2011年05月28日 18:15

国債って一般的には評価が高いですよね
でも、我が国の国債は　借金を積み重ねているだけのような・・・

国債どうなんでしようね・・・

21. Posted by ＠   2011年05月28日 22:46

久々にＫＡＺＵの本領発揮！

金融のＫＡＺＵこそＫＡＺＵ！

それ以外の記事のＫＡＺＵはＫＵＺＵ！

22. Posted by nnnhhhkkk   2011年05月28日 23:33

副島という単語を見た瞬間に読む気失せてしまいます。本当にまともな本なんでしょうか？と疑問を持ってしまいます。

23. Posted by 通りすがり   2011年05月29日 03:18

成る程。原発も同じかもですね。

24. Posted by ギリシャ人   2011年05月29日 04:12

まあ国債については、いつはしごがはずされるか？ってことになるんでしょうけど
そうなったら、銀行がみんな潰れて大変ですよね
でもたぶんヨーロッパのどこかの緊縮財政しいている国が先ず先にやってくれるんじゃないでしょうかね
この際、全金融システムが破綻して金利全否定の超絶金本位制になったほうがいいんでしょうかね？
イスラムの教えではそうだったような

25. Posted by 権兵衛   2011年05月29日 10:08

オチが面白かった。
軽い娯楽読み物として楽しめました。
（まあ、そろそろみんな気づいてるとは思うんだけどね。）

26. Posted by un   2011年05月29日 11:11

失われた２０年と言われてるけど、財政と人口のことを考えたら、失われた半世紀になりそうですよね。
戦後の経済成長が半世紀続いたとすると、サイクル的には、ちょうどだったりして（汗

27. Posted by shenye   2011年05月29日 20:24

「確か、日本という国で、それは年金とか、国債とか呼ばれていたような気がします・・・」

今後は、原子力とか呼ばれるようになりそうですね。

28. Posted by John   2011年05月30日 03:39

日本ではすっかりマドフで定着してしまってますけど、厳密には「メイドフ」と読みますね。

最初に誤訳した読み方が定着して修正が聞かない良い例。

29. Posted by ひばりくん   2011年05月30日 07:22

マドフは６兆円の被害総額を出したそうだが、日本は後２年の民主党政権で日本からもっと多くの被害額を国民から出しそうだ。
発電といえば、ソーラーか風力しか思いつかない、１０００万戸ソーラーで設置だけで３０００億、補助金で何百億、売電のインフラ構築で何千億、固定買取で電気代大幅アップ。
菅おろしで解散したら２度と議員になれない党員は菅おろしは否決側に回り、内閣不信任案は否決で終わりそう。
普通の人の財布からお金を拝借し、太陽電池にばらまく、ねずみ小僧ですか。
マドフもびっくりですな。
日本破滅時計が数年早まったよ。
民主党員はユッケでも食べて、安全性をアピールして欲しい。

30. Posted by は   2011年05月30日 09:26

結局、財政で景気対策をしても一時的に景気はよくなった様な気になるが事態は悪化の一途って事実だけだからなあ。
アメリカも何だかんだで欧州系の自動車会社が低待遇の工場を建て始めたし
それは、いつか輸入され日本の製造も今より低待遇か失業者が増えるのが確実になったしな。

31. Posted by aosagi39   2011年05月30日 21:00

Good job!
ホント、その通り。
マドフさんと違って、国ぐるみの確信犯的な詐欺ですわ。よりタチがワルイネー。
今の年金制度って。
ゼーンブ子供・孫世代への負の遺産。
残念ながら、リーマンは天引きされちゃうんで、そのトラップから逃げられませんけどね（爆）。
全くアテにせず、自助努力するしかないのが悲しい・・。

32. Posted by やっぱり   2011年05月31日 02:31

電気代値上げだってよ〜！！

もうやんなったわ！生きる希望がもてんな！

33. Posted by は   2011年05月31日 12:22

どうやら、物価は上がったみたいだが給与は二ヶ月連続のマイナスみたいだな。
菅は消費税増税は景気に影響ないと言ってるが果たして？

34. Posted by は   2011年05月31日 17:17

日本の12地域が格下げになりましたね。

35. Posted by やん   2011年06月01日 06:02

おいおい。日本経済新聞によると
既に仮設住宅の建材二万戸分余ってるのか。
物価高＋物余りかよ。
物価高を招いた一番の原因は民主党の政治主導で浜岡を止めたから電力会社が揮発油の使用を増やすからというが・・・
これで電気代が上がったらどうなるんだろ？

36. Posted by 株価予報士   2011年06月01日 15:00

２日、内閣不信任案は否決され、
翌日３日は
日経平均株価は５００円安となる
でしょう。

37. Posted by atomic   2011年06月01日 21:55

投資銀行とマドフ投資の会ってそっくり。



投資銀講‥

38. Posted by 世界は騙しで満ちているのだ！！   2011年06月04日 01:51

「私はもうだまされない、４５までは酷い目にあった。政治家にだまされ女にだまされ不動産屋にだまされ・・」

http://www.youtube.com/watch?v=KvJIjI8MJIc&feature=related

39. Posted by 副島   2011年06月05日 23:03

副島って、人類は月にいかなかったろう論みたいの書いたひとだよね。あれは凄いね。正直ビビった。

40. Posted by アポロ   2011年06月08日 09:27

＞３９

これだねｗすごい酷評されてるね

http://www.amazon.co.jp/dp/4198618747

41. Posted by 匿名希望   2011年06月11日 11:58

うそや騙しを防ぐ簡単な方法があるよ。

「相手から提案してくる話には乗らない。」

これだけで９割がた防げる。