ECB理事会＆雇用統計

日経１０連敗ですか・・・
１９６５年以来４３年ぶりって大したもんです。

ただ、不思議と悲壮感はないですね。
全体が一気に売り込まれているというよりは、毎日セクターが循環しながら日経平均を押し下げているイメージなので、そこまでの危機感もないです。

まあでも、心理的に良いか悪いかどちらか判断しろと言われたら間違いなく悪いんでしょうね＾＾
単純に株価の集合体だし、外部環境の影響が強いですし、先物主導であるのは否めないのであまり関係ないとは思うのですが、みんながこういう記録を意識すればするほど、マーケットに存在する人間の心理というのは傾きそう。

例えば、野球のチームで１０連敗をしているチームがあったとして、それを当てたら掛け金が２倍になる勝負にて、次に勝つか負けるかと聞かれたら一般的には「負ける」と答える人が多いでしょうからね。

単純に確率が５０％なら「勝ち」に張るべきなんでしょうけど、チームの実力＝地合い、ファンの声援＝外部環境なんていう要素が加わってくると、敢えて勝ちを選ぶ必要はなく、それは連敗を止めてから勝ちに張った方が心理的には張りやすいように思えます。
これが大衆心理なのかな。

まあ、僕の場合は寄りが高いか低いかというのが問題であって、引けが高いか低いかというのはあまり関係はないので、連敗が止ろうと止まらなかろうとどっちでもいいですが＾＾

さてと！
前置きはいいとして、FOMC〜今日。
そして、大事な大事な明日の相場について言及。

FOMCについては相場観を思いっきり外しましたね＾＾
転換点どころか、出尽くしからむしろ原油は買われるわ、翌日は失望売りで３５０ドル下がるわでてんやわんや＾＾
日本のブログ等でも僕を含めて圧倒的に「出尽くしでNYダウが買われる」っていう意見がほとんどでしたし、たぶんアメリカ本国はもっとその期待が強かったでしょうから、まさに相場の非情さが大衆心理の逆を行ったという表現が正しいのかも。

そもそも金利据え置きで何かが変わるっていう方がおかしいわけだったんです。
実際は何も変わってないわけですから。

この資料を見ていただければわかるように、かの２００７年８月１７日の公定歩合０．５％カットを皮切りにFOMCというイベントが意識され出したわけで、僕もその前の２００６年８月からの「据え置き政策」については全く知らなかったですし、マーケットもFOMCを無視していたわけです。

つまり、据え置きを意識する方がおかしかったわけですわ＾＾
そりゃそうですね＾＾
まあ、これは新しい勉強をしたと思って、今後に生かしていきたいと思います。

で・・・
それを受けての日経。

FOMC通過でNYダウが全く買われる気配がなかったのもあり、三尊天井も完成して軟調。
以前に指摘しましたけど、日経と同じく世界的に強い位置にいた
隣国の韓国のチャートがもしかしたら日経の先行指標となっているかもしれませんね。
かなり酷似しています。

同じく以前に指摘した、原油高によるCTAや産油国オイルマネーの存在ですが、こちらは否定された格好。
「原油高に強い国」という謳い文句で買われてきましたが、今やその法則は崩れ去りました。

ただ、偏った考え方かもしれませんが、やはり原油のヘッジの象徴として買われていた「燃料電池関連」というのが今回の日経が強かった理由として最も説明がつくんですよね。
日経平均採用とかは抜きにして。

実際、電池関連の相場の終焉と共に、日経が三尊を作り↓に抜けたというタイミングがピタリと一致するんです。
そういった意味ではオイルのじゃぶじゃぶマネーが入っていた可能性は高いのかなと。
ＧＳユアサの高値がちょうど１０日前ってのが最たる根拠かも。

僕の中で電池関連はかなり息の長いテーマとして期待してたんですけどね。
正直、テーマ性や流動性などを加味して、農業関連や水産関連なんかとは違って、洞爺湖サミットまで続く久しぶりのお祭りセクターだと考えてました。

まあでも、某雑誌にて「エコ株で１０倍！」なんていう表題を見て天井サインを確認＾＾
その後は見るも無残な右肩下がりでしたね。
このシコリは並大抵のことでは抜けられなさそうです。

ちなみに原油に関してはどうなんですかね〜。
完全に今は「重要なイベントで売られなければ買われる」っていうチャート形成をしている感じなのですが、相変わらず世界の実生活が悲鳴を上げているのは確か。

投機マネーを規制すべく、証拠金の引き上げなんかの措置が取られるようですが、効果があるかどうかは甚だ疑問。
規制によって抑制されたマネーの流れって何だか不自然な動きをしそうですし。

一番はマーケットが需給によって自然崩壊すること、２番は例えば排出権なんかの世界中の人間の実生活に影響のない代替金融商品に投機マネーが移行することでしょうか。

う〜ん＾＾
でも、こればっかりは本当にわからないですね＾＾
ここまで来たらモルガンSとジム・ロジャースの１バレル・１５０ドルが意識されるわけですが、その達成感から売られるっていうのも何だか普通すぎますし。
むしろ、達成した後、その↓で揉み合って売られないようであれば、また再度上昇に転ずるというのが目に見えるようですよね。

ほんとこの辺はGSやモルガンSなんかのアメリカ主要企業で、原油にて損失を出せない企業なんかの大人の都合なんかも絡み合ってきているので、考えても無駄かも＾＾
マーケットに任せます。

はい！最後！

問題は今後のポジション構築。
幸いなことにFOMCの弱さを見て、それ以来は今日を除いてほぼ毎日がニュートラルポジションです。
NYダウ先物のドテん買いもそっこーでロスカットして今はノーポジ。

今月は超多数の重要なイベント（ECB理事会＆雇用統計＆シティ等決算＆サミット）が世界中であるわけですが、まずは明日のECB理事会＆雇用統計。
これが月初のメインイベントですかね。

雇用統計については僕は全く気にしてないです。
むしろ買い向いたいかな。
先月の−４００ドルの例がありますので。

問題はユーロの利上げ。
これが為替素人の僕にはどうなるかが全くわかりません。
（ECBの利上げに関してはほぼ織り込んでいるようですが、一体、何％ぐらい織り込んでいるのかな？）

ただ、どこのマーケットにも言えることですが、ECBが利上げしたからドルが売られるっていうのはあまりに単純すぎですよね。
つまり、単純な大衆心理がまかり通るとは思えないです。

実際、FRBがここ１年間利下げをし続けてきましたが、利下げにも関わらずほとんどの場合において短期的にドルが買われました。

こういう現象がユーロにも起こるとなると・・・
利上げをするユーロはむしろ出尽くしで売られるのかな・・・なんて思えてくるのですが。
つまり、ドルが買われ・ダウが買われ・日経も買われると。

まあ、わかんないっす＾＾
経験がないことですし＾＾
考えるのは自由なので、学ぶ意味でいろいろとパターンを蓄えておきます。

ちなみに、ECB理事会の結果が何時発表なのか知らないのですが、為替は当然として、株もイブニングの場中なら凄い乱高下が期待できそうですね。

僕は基本的に雇用統計は無視なので、素直にECB理事会の結果を受けてイブニングやPTSで順方向に張るのがいいのかも今は考えてます。
場中のポジはあまり意味をなさないと思えますし、余力をとっておいて時間外で作るのが明日に関してはベターかもしれません。

一応、とりあえず、今日だけは今週最後の買いで張ることのできる場面だと思って買いました＾＾
NYダウが上がるから買うっていうよりは、売り込めないから買うっていう感じですかね。
上記の件で売り方が今は売り崩せないというのが昨日のNYダウで証明されたのが大きいです。
普通だったら今のNYダウに、寄り値割って−１５０ドルつけてそこから引けにかけてプラ転する体力なんてないですもん＾＾

そんな感じで長くなりました。
明日の夜が楽しみですね♪
ﾜｯｼｮｲヽ(ﾟ∀ﾟ)メ(ﾟ∀ﾟ)メ(ﾟ∀ﾟ)ノﾜｯｼｮｲ

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Comments

1. Posted by takajos    2008年07月03日 01:46

あげ足取りみたいですが、

>確率が５０％なら「勝ち」に張るべき

ではないんですね。
ワンショットの確率が50％なら、過去の結果に関わらずどちらに賭けても同じです。
http://homepage2.nifty.com/xx/etc0054.htm

FOMCについては、上に行く可能性もそれなりにあったと思うんですね。
僕は急落のリスクを回避してノーポジでしたが、
あの時点だとダウもボックスの下限を作るといえなくもないし、コメント欄でも支持する人が結構いましたよね。
仮にあの時点で上に行く確率が高くても、結果としてはそれが実現しないこともあるわけで、そう断定的に否定できるものなのかなと。
据え置きでも声明文しだいでいろいろ起こり得ますよね。

岡三のツール、なかなかいいんですが、ランキングが複数起動できないうえに、一分毎の更新というのはイマイチじゃないですか？

2. Posted by コモ    2008年07月03日 16:29

コメントを見ていると何だかんだでウマくいっているみたいでさすがですね。ここまで結果を残している人はそんなに多くないはずですから尊敬しています。

まあ厳しい相場ですが敢えて言わせて頂くと、大衆がどう思おうが基本的には関係ないんです。もちろん大衆心理は重要ですが、「人のいく裏に道あり華の山」むしろ大衆を利用するくらいが必要です。

最近の〜日連続下落が歴史的であっても下がるときは下がります。

カエサル「人は見たいと思う現実しかみない」

それと日経平均先物のチャートですが、
テクニカルとしてはｲﾌﾞﾆﾝｸﾞ・ｾｯｼｮﾝは除外したほうがいいと思います。出来高等を考えると尺度が違いすぎます。窓埋めとかもわかんなくなりますし。

3. Posted by ｆ    2008年07月03日 19:02

記事と全然関係ないことで質問なんですが、お使いの6面くねくねアームって机の後端から中央のモニタ画面までどのくらいの距離ですか？30センチ以上っていうのを掲示板で見たので買うのをためらっています＾＾；
あとやっぱり21インチより大きいモニタはムリですか？

ご多忙中すいません。。

4. Posted by （●＾o＾●）    2008年07月03日 22:09

なんか岡三のスレが大混乱のようですが
武者さんはじめ皆さんもうお使いですか？

5. Posted by ゆう    2008年07月03日 23:27

岡三、「赤残」騒ぎですよ。恐ろしいシステム。意味不明。
http://live27.2ch.net/test/read.cgi/stock/1215052599/
板乗りはいいんですが、ツールは起動に時間かかるし、重く、フリーズしたり、通信が切断されたり、アラームが鳴らないときがあったり、指値の変更などの注文がうまくできないときがあったりと苦戦しています。おっしゃるように約定結果のPF等への反映の遅延もありますね。チャートなどにおける設定が記憶されませんし。岡三、どうしようかな？　SBIに戻そうかな。

6. Posted by yasu    2008年07月04日 07:03

おはようございます。

岡三の赤残騒ぎ、ここでも語られてますね。
TAKAさんのとこでも話題になってます。
岡三ネットトレーダーは分析用以外には使えそうも無いと感じました。
移るならイートレに移籍するしかないか・・・。

ECB利上げしましたね。だけど今後は利下げだといっているからインフレより景気回復を優先させたいという事でしょうね。
アメリカも同じ様なこと言ってたし・・・。
となると資源バブルと原油バブルは当面は続くと見ています。
やはり大不況になっていくみたいですね。
雇用統計もISMも市場予想より悪かったですから。

7. Posted by マティ    2008年07月04日 12:40

さすがの読みでしたね。
ECB後、ドル買いになってましたし・・・雇用統計もあんなに悪かったのに・・・ドル買いで。
僕はあっさり負けちゃいました・・・。

8. Posted by ぽちぽち    2008年07月04日 22:53

ヨーロッパは利上げしましたね。でも、原油相場は影響なし。やはりアメリカが
利上げをしてドルを支えないと、もうどうにもならないところまで来ましたね。
ただ、アメリカが利上げできるかですが、非常に難しい。0.25では
だた、景気悪化を加速させてしう。もし、0.5だと原油は一時的に下落するが、
先行きも利上げする姿勢を見せないと、効果は限定的になってしまう。
その時、株価は更に下落するので、減税で支えることができるかどうか？

9. Posted by ぽちぽち    2008年07月04日 22:53

やはり、効果絶大なのは市場の規制でしょうね。建て玉制限が効果的のような
気がしますが・・・まあ、世界的問題なので、サミットで秘策を出せるか？
目先のダウは決算発表で悪材料出尽くしとはいかずに、更に下落するとみています。
日経は１２連敗ですが、田尾監督の時の楽天みたいですね。でも、電気銘柄が
強くて困っています。富士通に踏まれ、ＮＥＣに踏みつけられています。今は、
戻り売りで良いと思っているのでこのまま行くつもりです。

10. Posted by 武者修行中    2008年07月05日 11:51

＞takajosさん

なるほど！そうでしたね！
試行回数が無限大なら確率は常に２分の１でした。
基本的な数学の授業でやるやつしたね＾＾

確かに今回のFOMCについてはいろんな思惑があったでしょうから、↑も↓もあったでしょうね。
実際、場中の値動きは凄まじい乱高下をしていたわけですし、それなりに強弱が対立していたように思われます。
声明文も何かしら革新的なことを言及していれば、その後はもう少し違う動きをしていたのかもしれません。

今回の断定的な否定はよくなかったかもしれませんが、結果を受けて考察してみると、やはり「据え置き」がマーケットに与えるインパクトというのは極めて弱いと感じました。
たぶん、今回がこうなってしまったので、次回以降も据え置き（１００％織り込み）となるようでしたら、もっとイベントとしての重要度が小さくなるように思えます。
そういった意味では据え置きは「相場の転換点」としては機能し辛いのかなと。

岡三のツールは僕は発注用にしか使ってませんので、ランキングとかはちょっとわからないです。
PFの更新とかは更新ボタンを使わないのですか？
一分毎だとさすがにきついですよね＾＾

まあ、まだ駆け出しの感じですので、温かい目で成長する姿を見ていきましょう♪
最初から最高のクオリティを提供できる証券会社なんてないですよ♪

＞コモさん

先月はプラスマイナス０ぐらいでした＾＾
あんまりうまく行っているとは言えないです＾＾

まさに仰る通りですよ。
僕は大衆心理って最も重要視しています。
その上で相場展開論を構築していくことが大事だと思っていますので。

「ブルータス、おまえもか」以外のカエサルの言葉は初めて知りました＾＾
博識高いですね。

もちろんイブニングは全く無視してますよ。
１月２２日の伝説の１１１３０円？でしたっけ？
あれを底値としたらチャートがわけわからなくなりますし＾＾
というか、そもそもイブニングを加味した先物の日足チャートをどこで見るかすら知らないです＾＾

＞ｆさん

距離は２５ｃｍ〜３０ｃｍぐらいですかね。
確かに奥行きに違和感は最初はありましたが、こんなのは慣れだと思いますよ＾＾

僕は１９インチですが、今が丁度良い感じですかね〜。
重量の関係だと思いますので、外枠が細くて軽いモニタなら２１インチでもいけるかもしれません。
ただ、２４インチは絶対に無理だと思います＾＾

＞ （●＾o＾●）さん

なんか大変だったみたいですね＾＾
僕は現物オンリーだったので、全然気付きませんでしたよ＾＾

＞ゆうさん

なんか一時期、安藤証券が手数料無料にした時に問題になっていたものと同じ感じなんですね。
板乗りは間違いなく早いですね。
ただ・・・
株が届くのが遅すぎるので意味がありませんが＾＾

＞ツールは起動に時間かかるし、重く、フリーズしたり、通信が切断されたり、アラームが鳴らないときがあったり、指値の変更などの注文がうまくできないときがあったり

これに関しては僕は全くないですね。
通信状態はかなり安定しています。
ツール起動は確かに少しだけ他のツールよりもかかるかもしれませんが、それならその分早起きをしましょう！
郷に入れば郷に従えです＾＾

僕はSBIと岡三で資産を二分させてますよ。
そういうやり方もありでは？

＞yasuさん

赤残についてはどうやらHPを見て解決したようなので、敢えてここのブログの記事では取り上げません。
岡三が駄目なら信用手数料無料のアイディーオー証券を皆さんに紹介しようかなとは思ったのですが。

ECBのトリシェ総裁は利下げについて言及したんですか？
声明文で今後の予定について触れなかったことがマーケットで話題だったようなのですが・・・
（ユーロの失望売りを誘発したっぽい？）

雇用統計もISMもやばかったですよ＾＾
世界はどうなってしまうんでしょうか・・・

かのサブプライムやベア破綻で揺れた時のあの恐怖の相場が再びやってくるんですかね。
ITバブル崩壊のような下落の仕方なら良いのですが、急騰の恩恵を受けてないのに、下げからまたさらに急落するのは正直きついっす＾＾

＞マティさん

為替については全く素人なのでわからないですよ＾＾
ただ、雇用統計については多少悪かろうが買われる自信はありました。

前回の−４００ドルで警戒。
ADP雇用統計のクラッシュで警戒。
これほど買いやすい状況はなかなかないと思います。

＞ぽちぽちさん

ドルから流れ出た資金はドルに還流させないとマーケットはうまくいかなそうですね。
なんならユーロと商品市況って似たような動きをしてますし。
きっと根本的には「ドルよりもユーロや原油の方がもっていて安心」というのが投資家に染み込んでしまっているのでしょう。
これをアメリカが変えていかないとどうしようもないです。

ユーロの利上げと共に原油からの資金が流れるか？って確かに大きなテーマですね。
これは難しい問題だと思います。

僕は世界の基軸通貨はあくまでドルですので、ドルを基準に考えるとすると、それによってドルからユーロに資金が流れるのは間違いないですよね。
ただ、原油からユーロっていう資金の流れというものは、この今までの投機マネーの動きを見ている限りですとありえなかった現象なわけで、今のところは考えれません。
むしろ↑に書いた通り、ユーロと原油は連動しているぐらいに見てますので。

マーケットのことはマーケットによって自然淘汰されるのがベストなのですが、これは何かしらの規制を入れないと駄目っぽいですよね＾＾
世界が危なくなってますので＾＾

証拠金の引き上げは確かに効果はあるでしょう。
でも、根本的に需要が減らないとなかなか解決しない問題のような・・・

サミットには僕も期待してます。
手っ取り早いのは増税だと思うのですが、そういうのはできないんですかね〜。
確か日本の商品先物は以前が２６％で最近２０％になったはずなので、可能なような気もするのですが。

チャートは完全に崩れてしまいましたもんね。
僕も基本的にはブレイクしても売り、戻っても売りってぐらいのベア目線ですよ＾＾
（イベント時は違いますが）

11. Posted by takajos    2008年07月05日 22:20

>PFの更新とかは更新ボタンを使わないのですか？

PFは自動的に（おっしゃる通り遅いですが）リアルタイムで更新されるのですが、ランキングはなぜか一分毎なんですよ。

ちなみに、マケスピやSBIはイブニングを加味していてます。
松井は別にしてあるんですね。
それはいい！

あと、商品については詳しくないのでお聞きしたいのですが、通常、先物に対して増税したり証拠金を引き上げたりすると買い方に不利になるんですか？
売りの枚数と買いの枚数は同じはずですし、一般論としてはどちらに有利かは明らかでない気がします。
たとえば、証拠金を引き上げると売り方に追証が出て返済買いが増える、ということはあり得ないんですかね？

それと、重要とは思えないので詳しくは書きませんが、

>試行回数が無限大なら確率は常に２分の１

ということではなく、無限でなくても50%だと思います。
ご関心あればまた聞いてください。

12. Posted by ユウタ    2008年07月07日 15:51

勉強になります！
まだ始めたばかりなので、色々な記事で勉強させてもらいます。

13. Posted by 武者修行中    2008年07月07日 21:05

＞takajosさん

ランキングでしたか・・・
僕は発注機能以外は完全に松井ネットストックを使ってますので、そういった面は気付きませんでした。

それにしても岡三のツールに関しては週末のメンテでかなり良くなりましたね♪
たったの一週間でここまで改善できるとは、本当に真剣にデイトレーダーのことを考えているように思えます。

規制については買い方や売り方は関係ないと思いますよ。
単純に商品相場で暴れまわっている投機マネーを追い出すのが目的だと思います。

例えば、まさに僕らデイトレーダーは投機家のわけですが、極端な例として短期売買税が５０％になったり先物の証拠金が１枚３００万なんてことになったらほとんどの人間が退場を余議なくされると思います。

数学についてはそうですね＾＾
ついつい１００回のくじ引きをして、５０の当たりと５０の外れがある場合のことを考えてしまいます＾＾

＞ユウタさん

お互いもっともっと学んで頑張りましょうね♪

14. Posted by nikky6    2008年07月08日 09:56

いつも応援しております。
私は、先物トレーダーですが、お互いにがんばりましょう。

15. Posted by （●＾o＾●）    2008年07月10日 00:42

こんなのが売り出されてますね

「排出権先物価格連動債券（愛称：エコリンク債）」

以前たしか武者さんが↑のようなものが取引できたらいいなって言ってませんでしたっけ？

先見の明がありましたね
商品開発者ここ見てたのかな？

16. Posted by ＿ﾄ￣|(☆_★）ノ    2008年07月12日 02:54

８／９okitiん帰省予定です〜
２日間ほどらいしいのでどうなるやら。。。

17. Posted by 武者修行中    2008年07月13日 12:59

＞nikky6さん

応援ありがとうございます♪
お互い頑張りましょうね♪

＞（●＾o＾●）さん

排出権取引の商品に関してはSBI証券のメアドをとっていて、僕も気付きました。

「環境」っていうのはこれから地球が存続する限りのテーマとなり得るわけですし、もしかしたら凄まじい規模のマーケットになり、仕込むとしたら早い方がいいのかな？なんてことを思っているのですが、なかなか手が出ません。
短期ばかりしていると、長期って抵抗が出るもんなんですね＾＾

＞ken1さん

二日間だけだと、実家でゆっくりされた方が良さそうですね。
もしオフ会をしたりですとか、アポが取れそうであれば僕も是非とも参加させてください♪