更正及び加算税賦課決定取消請求控訴事件
租税判例百選７版 ８７事件 佐藤修二 入門６４頁
【事件番号】 東京高等裁判所判決／平成２４年（行コ）第１２４号
【判決日付】 平成２５年２月２８日
【判示事項】 被控訴人らの相続税の申告に対し，税務署長が，更正処分及び過少申告加算税賦課決定処分，被控訴人らがその取消しを求め，原審が，請求を認容したのに対し，控訴した事案。「取引相場のない株式」について，類似業種比準方式による評価にするか（原審），株式保有特定会社として純資産方式等の特別の評価方式にするか（本件更正処分）が争点。控訴審は，大会社につき，株式保有割合が２５％以上である会社を一律に株式保有特定会社とし，特別な評価方式によるとした判定基準は，本件相続開始時では合理性を有していたとは言えない。その企業の規模，実態等を総合して判断すべきで，本件対象の企業は，上場会社に匹敵し，原則的評価方式である類似業種比準方式を用いるべきであるから，原判決は相当であるとし，控訴を棄却した事例
【掲載誌】 税務訴訟資料２６３号順号１２１５７
ＬＬＩ／ＤＢ 判例秘書登載
【評釈論文】 税研１７０号８４頁
税研１７８号１８８頁
税経通信６８巻９号３８頁
税務弘報６１巻８号１１５頁
主 文
本件控訴をいずれも棄却する。
控訴費用は，控訴人の負担とする。
事実及び理由
第１ 控訴の趣旨
１ 原判決を取り消す。
２ 被控訴人らの請求をいずれも棄却する。
３ 訴訟費用は，第１，２審を通じ，被控訴人らの負担とする。
第２ 事案の概要
１ 本件は，被控訴人らが，平成▲年▲月▲日にＡ（以下「亡Ａ」という。）が死亡したことによって開始した相続（以下「本件相続」という。）に係る相続税を申告したところ，処分行政庁江東東税務署長から，平成１９年２月１３日付けで原判決別紙Ａ「処分目録」記載１ないし５の各（１）記載の各相続税に係る更正処分及び同各（２）記載の各過少申告加算税賦課決定処分（同別紙記載１ないし５の各括弧書内の一部取消し及び減額の前後を問わず，上記の各相続税に係る更正処分を以下「本件各更正処分」と，上記の各過少申告加算税賦課決定処分を以下「本件各賦課決定処分」といい，こられを併せて以下「本件各処分」という。）を受けたことにつき，①本件各更正処分は，本件相続に係る相続財産中の株式会社Ｂ（以下「Ｂ」という。）及びＣ株式会社（以下「Ｃ」といい，Ｂと併せて「本件各会社」という。）の各株式の価額の評価を誤ってされたもので，相続税法２２条に違反する，②仮に①が認められなかったとしても，被控訴人らは申告に係る納付すべき相続税額が過少であったことにつき国税通則法６５条４項にいう正当な理由があったなどと主張し，本件各更正処分及び本件各賦課決定処分の取消しを求める事案である。
本件においては，本件各会社の各株式がいずれも取引相場のない株式であることからその評価方式が問題とされ，相続財産の時価の算定方式等について定めた財産評価基本通達（評価通達）において，取引相場のない大会社（評価通達１７８）の株式の価額の算定については，原則として類似業種比準方式によって評価することとしているが，株式保有割合が一定以上の会社を「株式保有特定会社」と定義して，その会社の株式の価額につき，いわゆる純資産評価方式又はＳ１＋Ｓ２方式という特別の評価方式によって評価するとしていることから，Ｂが評価通達にいう「株式保有特定会社」に該当するか否かが主要な争点となっている。
原審は，Ｂが株式保有特定会社とするものとして特別の方式でその株式を評価するのは相当ではなく，その評価について原則的評価方式である類似業種比準方式によるべきであり，これを特別の方式で評価することを前提とした本件各更正処分における各株式の評価は誤りであるとして，被控訴人らの①の主張を認め，被控訴人らの請求をいずれも認容した。そこで，控訴人がこれを不服として控訴した。
２ 本件における関係法令等の定め，判断の前提となる事実，本件各処分の根拠及び適法性に関する控訴人の主張，相続税額に関する被控訴人らの主張並びに本件の争点及びこれに関する当事者の主張の要点は，当審における当事者の補足主張を３のとおり加えるほかは，原判決「事実及び理由」欄の「第２ 事案の概要等」の２ないし６に記載のとおりであるから，これを引用する（ただし，上記引用部分中，「原告」とあるのを「被控訴人」と，「被告」とあるのを「控訴人」と，「別紙」とあるのを「原判決別紙」とそれぞれ読み替える。以下の引用部分において同じ。）。
３ 当審における当事者の補足主張
（１） 控訴人の主張
ア 評価通達１８９の（２）の定めのうち，大会社につき株式保有割合が２５％以上である評価会社を一律に株式保有特定会社とする部分（本件判定基準）が本件相続開始時においても合理性があることについて
（ア） 評価通達の平成２年改正により株式保有特定会社の株式について特別の評価方式が定められた趣旨は，従前から，資金構成が類似業種比準方式における標本会社に比して著しく株式等に偏っている評価会社の株式の価額は，その保有する株式等の価値に依存する割合が高いものと考えられていたものの，取引相場のない株式の評価に用いられる類似業種比準方式（評価通達１８０）は，評価会社の保有資産を時価評価することなく株式の価額を評価するもので，比準要素の一つである簿価純資産価額にも株式等の含み益が反映されていないため，評価通達１７９所定の会社の規模区分に応じた原則的評価方式である類似業種比準方式によっては，それによる評価額と適正な時価との間に看過できない開差が生じ，適正な株式価額の評価が困難であるという問題があったため，課税の公平の観点から，そのような開差の是正及び株式の価額の評価の一層の適正化を図ることを目的としたものである。そして，同改正においては，資産構成が類似業種比準方式における標本会社に比して著しく株式等に偏っている会社を株式保有特定会社と定義し，その株式の価額につき，①当該会社の有する資産の価値を的確に反映できる評価方式である純資産価格方式又は②株式保有特定会社の事業の実態を株式の価額の評価に反映されるために部分的に類似業種比準方式を取り入れた評価方式であるＳ１＋Ｓ２方式によるべきこととした。このＳ１＋Ｓ２方式は，Ｓ２の金額（保有株式等のみを純資産価額方式により評価した金額）の計算において保有株式等の含み益も評価の対象としつつ，Ｓ１の金額（保有株式等の影響を排除した上で原則的評価方式により評価した金額）の計算において当該会社の事業の実態を株式の価額の評価に反映させるために，部分的に類似業種比準方式を取り入れるという合理的なものである。
（イ） ところで，評価の対象となる会社が保有する株式等に係る含み益を当該会社の発行株式の評価に可能な限り反映させるべきであるとの立場からすれば，株式保有割合の多寡にかかわらず，全ての会社について評価通達１８９－３所定の方式（純資産価額方式又はＳ１＋Ｓ２方式）で評価すべきことになるが，他方，株式等を僅かに保有する会社を含め，全ての評価会社の株式を上記の方式で評価することを要求することは煩瑣であり，画一的で簡便な評価基準を定め納税者の事務負担を軽減するという評価通達に求められる簡便性の要請という観点からは相当ではない。そこで，評価通達１８９の（２）は，取引相場のない株式について，評価会社の資産構成がよほど株式等に偏った会社でない限り，評価の画一性・簡便性（納税者の便宜）の要請を重視して，その株式の価額を簡便な方法（類似業種比準方式）により評価することを認めるものとした上で，その資産構成が平均的な会社に比べ著しく株式等に偏っていると認められる一部の例外的な会社については，適正評価の要請を重視し，その保有株式等の含み益を反映させた純資産価額方式又はＳ１＋Ｓ２方式により評価すべきものとした。また，取引相場のない株式のうち大会社の株式については，平成２年当時の法人企業統計等によれば，資本金１０億円以上の会社の株式保有割合が平均約７．８８％であったことから，一般的な会社の保有株式割合の数値の３ないし４倍以上の数値となる株式保有割合２５％以上の会社の株式を，その資産構成が平均的な会社に比べ著しく偏っている会社の株式として，例外的に純資産価額方式又はＳ１＋Ｓ２方式により評価すべきとした。
（ウ） 法人企業統計（乙第１２号証の２，第１３号証）に基づき，平成２年度及び平成１５年度の全ての業種の営利法人（ただし，金融業及び保険業を除く。）における株式保有割合等を詳細に分析してみると，その結果は，本判決別表１－１及び同１－２のとおりであり，まず，概ね資本金５０００万円以上に属する会社が評価通達の指標を満たす大会社に相当する会社とみることができ（同別表１－１及び１－２の「⑦１社当たりの総資産」欄，「⑨１社当たりの従業員数」欄参照。），平成２年度における資本金５０００万円以上の法人数５万５４０２社のうち，資本金５０００万円以上１０億円未満の法人数５万１５９７社が占める割合は約９３．１％であり，平成１５年度における資本金５０００万円以上の法人数８万３８８３社のうち，資本金５０００万円以上１０億円未満の法人数７万８１９７社が占める割合は約９３．２％であって，いずれの年度においても，資本金５０００万円以上１０億円未満の法人が，大会社に相当する会社の大部分を占めていることがわかる。そして，そのうち，資本金５０００万円以上１億円未満の会社における株式保有割合をみると，平成２年度が４．８％であるのに対し，平成１５年度が５．５％となっており，資本金１億円以上１０億円未満の会社における株式保有割合も，平成２年度及び平成１５年度のいずれも５．８％となっている（同別表１－１及び１－２の各「⑩株式の保有割合（②／③）」欄参照）。すなわち，評価通達上の大会社に相当する会社の大半（約９３％）を占める資本金５０００万円以上１０億円未満の会社の株式保有割合については，いずれの年度においても５％前後となっており，平成２年度と平成１５年度との比較において，有意な差異は認められない。さらに，資本金１０億円以上の会社を含めてみた場合であっても，平成１５年度の資本金５０００万円以上の会社に係る株式保有割合は１３．１％であり（同別表１－２の「⑩株式の保有割合（②／③）」欄），この数値は，平成２年度の株式保有割合である８．６％（同別表１－１の「⑩株式の保有割合（②／③）」欄）と比較して上昇しているものの，本件判定基準である２５％のほぼ半分程度にとどまっている。
（エ） 評価通達上，大会社の株式に適用される原則的評価方式は類似業種比準方式とされているところ（評価通達１７９の（１）），類似業種比準価額計算上の類似業種の株価等の計算の基となる標本会社は，金融商品取引所に株式を上場している全ての会社であり，株式会社Ｄデータベース営業部が上場企業の有価証券報告書に記載される財務情報をとりまとめデータベース化した「Ｅ（確報版）」によれば，上場会社の株式保有割合の平均は，それぞれ平成２年度が１２．２％，平成１５年度が１３．６％となっており（本判決別表２－１，２の各「平均」欄），また，株式保有割合の会社数の分布をみると，１５％未満の会社の割合は，平成２年度は７０．６％であり，平成１５年度は６９．０％であって，いずれの年度においても上場会社全体の約７０％を占めているし，株式保有割合が１０％未満の会社の割合も，平成２年度は４７．８％であり，平成１５年度は５２．１％であって，いずれの年度においても上場会社全体の約５０％を占めている。これらの結果からしても，本件相続開始時において，大会社で株式保有割合が２５％以上であるような評価会社は，類似業種比準方式において標本会社となる通常の上場会社に比べて，資産構成が著しく偏ったものといえる。
（オ） 以上のとおりであるから，株式保有割合が２５％以上である大会社を一律に株式保有会社とする本件判定基準は，本件相続開始時においてもなお合理性を有するものであり，これを否定した原判決の判断は誤りである。
イ 独占禁止法上の規制は本件相続開始時における本件判定基準の合理性を否定する根拠とならないことについて
（ア） 独占禁止法は，その１条（目的）において，「私的独占，不当な取引制限及び不公正な取引方法を禁止し，事業支配力の過度の集中を防止して，結合，協定等の方法による生産，販売，価格，技術等の不当な制限その他一切の事業活動の不当な拘束を排除することにより，公正且つ自由な競争を促進し，事業者の創意を発揮させ，事業活動を盛んにし，雇傭及び国民実所得の水準を高め，以て，一般消費者の利益を確保するとともに，国民経済の民主的で健全な発達を促進することを目的とする」と規定しているとおり，事業支配力の過度の集中を防止して，公正かつ自由な競争を促進し，国民経済の民主的で健全な発達を促進することを目的とするものである。したがって，独占禁止法が子会社株式の保有に関して一定の基準を設け，特別な規制をしているとしても，それは同法の趣旨・目的を実現するためのものであって，その規制の基準や内容をもって，それとは異なる趣旨・目的の下に定められた株式保有割合２５％という本件判定基準の合理性の有無を判断することができないことは明らかである。
（イ） また，独占禁止法９条４項１号における「子会社」とは，同条５項により「会社がその総株主の議決権の過半数を有する他の国内の会社」に限定されており，株式の持合関係のある会社間であっても議決権の有無又は割合によって上記規制の対象にならないものであるのに対し，評価通達における「株式保有特定会社」とは，課税時期において評価会社の有する各資産をこの通達の定めるところにより評価した価額の合計額のうちに占める株式及び出資の価額の合計額の割合が２５％である評価会社（評価通達１８９の（２））であり，その該当性を判断するに当たっては，議決権の有無や割合にかかわらず，全ての株式の保有割合をもって判定するものであるから，独占禁止法において持株会社とされる基準の割合と株式保有特定会社に係る本件判定基準の割合とでは，その判定の対象となる会社が異なっており，これらを同列に並べて比較することに意味はない。
（ウ） 以上のとおり，独占禁止法上の規制の内容は，本件相続開始時における本件判定基準の合理性を否定する根拠となるものではなく，その合理性を否定する根拠の一つとして，独占禁止法上，子会社の株式の取得価額の合計額の当該会社の総資産の額に対する割合が１００分の５０を超える会社が持株会社とされ，特別な規制がされていること（同法９条４項１号）を挙げる原判決の判断は誤りである。
ウ Ｂが株式保有特定会社に該当するか否かの判断において原判決が掲げる企業規模・事業実態等はその考慮要素とならないことについて
原判決がＢの事業実態等として掲げる諸点のうち枢要なものは，①資本金の額，②総資産価額（帳簿価額），③従業員数，④直前期末以前１年間における取引金額，⑤業界内での市場シェア，及び⑥株式時価総額であるところ，②ないし④については，評価通達１７８における会社の規模（大・中・小会社）の判定に用いられる基準と同じものであり，これらの基準により大会社と判定された上で株式保有特定会社に該当するか否かが判定されるべきＢについて，会社規模を判定する基準である上記各基準をもって重ねて株式保有特定会社の該当性を判定する意義は認められないところ，①については，②及び④と同様に会社規模を量る基準であり，株式保有特定会社該当性を判断するに当たって独自の意義を有するものではない。⑤についても，これが株式保有特定会社該当性の判断，換言すると，類似業種比準方式を用いることが適切か否かの判断について，いかなる意味を有するか不明であり，さらに，⑥についても，原判決は，本件裁決において認定されたＢ株式の価額及び本件申告に係るＢ株式の価額と，甲第６号証によって認定した「（類似業種比準価額の計算において用いられる）標本会社たる上場会社（平成１６年３月３１日時点における）株式の時価総額の大部分」を比較すると，前者が後者を上回っていることから，Ｂの企業としての規模や事業の実態等は上場会社に匹敵するものであったと結論づけているが，評価通達１７８所定の基準により大会社と判定されたＢが株式保有特定会社に該当するか否かという本件における争点を検討する際には，Ｂの企業規模や事業実態は，何ら独自の意義を持つものではない。Ｂは非上場の同族会社であり，同社の発行株式は公開の市場で自由に取引される上場株式とは純然たる相違があるから，事業規模やその実態がいわゆる上場企業と同様であることのみをもって，Ｂ株式につき上場株式の取引価額に準じた価額（類似業種比準方式によって評価した価額）で評価されるべきとの結論が導かれるものではない。
以上のとおり，Ｂが株式保有特定会社に該当するか否かを判断するに当たり，本件判定基準に加えて，上記①ないし⑥のような評価会社の事業実態等を考慮要素とすることには意味がなく，このような考慮要素を判断基準に取り込むことは，かえって，いたずらに判断基準を複雑にし，課税処分を迅速に行うことを困難にさせることになり，相当ではない。
エ 租税回避行為の弊害の有無を主たる考慮要素として株式保有特定会社に該当するか否かを個別的に判断することが誤りであることについて
原判決は，租税回避行為の弊害を考慮要素として挙げた上で，Ｂ株式の価額の評価に関して，原則的評価方式による評価額と適正な時価との間の開差を利用したいわゆる租税回避行為の弊害を危惧しなければならないものとはいい難いとして，Ｂの事業実態等を踏まえ，同社はその株式の価額の評価において株式保有特定会社に該当するものとは認めるに足りないと結論づけているが，評価通達の平成２年改正の趣旨は，あくまで株式取引等の実態に照らし，株式及び出資の評価の適正化を図ったものであって，租税回避を封じることを主たる目的としたものではなく，このことは，国税庁が定める平成２年１２月２７日付け直評２３ほか「取引相場のない株式（出資）の評価明細書の記載方法等」通達（平成１８年１２月２２日課評２－３１ほかによる改正前のもの）の「第５表 １株当たりの純資産価額（相続税評価額）の計算明細書」の２（１）ヘ（イ）において，株式保有特定会社該当性の判断に係る同評価明細書第５表「株式及び出資の価額の合計額」欄の（〈イ〉）の金額に記載する株式等の相続税評価額の合計額について，「所有目的又は所有期間のいかんにかかわらず，すべての株式等の相続税評価額を合計します。」（乙第４号証）と記載され，本件判定基準において保有株式に係る所有目的や所有期間は考慮されていないことからも明らかである。確かに，評価通達の平成２年改正時において，上場株式等をいわゆる持株会社に移転させて，類似業種比準方式の適用によって評価額の引き下げを図るという手法が問題化していたという背景はあったものの，そのことは評価通達改正のきっかけにすぎず，株式保有特定会社に該当するか否かを判断するに当たって租税回避行為の弊害を考慮要素として重視することは，上記評価通達改正の趣旨を離れて新たに独自の要件を付加することになり，相当ではない。
また，原判決の判断を前提とすれば，相続財産である取引相場のない株式については，評価通達が定める会社の規模区分や株式保有割合等の客観的な基準によって財産の評価方式を定めることができず，当該会社の企業としての規模，事業実態等を踏まえ，原則的評価方式と適正時価との開差を利用した租税回避行為の弊害を危惧しなければならない事案であるか否かを個別事案ごとに判定し，原則的評価方式によるべきか評価通達１８９－３が定める評価方式によるべきかを決することが必要となるが，その考慮要素は，基準として曖昧であり，その基準に従った場合は，客観的交換価値の把握がそもそも困難な取引相場のない株式について，公正で適切な評価を迅速に行うことが困難となる事態を招きかねない。
