東大院卒のインデックス投資とFX blog

FXからインデックス投資と債券現物へ

国内債券インデックスファンドのリターン

国内債券インデックスファンドの1年間のリターン ~2018/01/19
ニッセイ 10350-10363=-13
たわら 10263-10276=-13
iFree 9834-9828=6

定期預金の方がリターン高いじゃん…

J.P.モルガン算出のドル円フェア・バリュー

https://www.jpmorganasset.co.jp/wps/portal/
上部バナー
J.P.モルガンの超長期市場予測
概要を見る
6ページ目に記載有り

もちろんここからユーロ円のフェア・バリューも計算できる。
93×1.34=124.6円



http://www.bk.mufg.jp/rept_mkt/index.html
mufgの2018年ドル円相場見通しにはがっかりした。
具体的な値幅が全然出てない。


日本の株式比率
https://www.morningstar.co.jp/etf_foreign/portfolio.do?ISIN=US9220427424

SBI-EXE-iグローバル中小型株式ファンド買うのはもうやめた

5654無題

2016~2017年で391,400円分購入した投資信託だが、2018年以降は買うのを止めようと思う。

理由1 本ファンドは海外ETFに投資するものであり、多重課税問題が気になるから
理由2 小型株効果が存在したとして、このファンドではそれを享受できるか疑問だから


■理由1
この投資信託の組入銘柄は以下の2つ。
シュワブ U.S.スモールキャップETF 58.78%
バンガード・FTSE・オールワールド(除く米国)スモールキャップETF 40.25%
出典:目論見書

この2つを組み合わせてFTSEグローバルスモールキャップインデックスを参考指標とする。

こういった海外ETFに投資する投資信託には多重課税問題があるらしい。
詳しくは以下のサイト。

http://rukbat.hateblo.jp/entry/2017/10/23/楽天・全世界株式インデックス・ファンドの二重課

まぁ多重課税額はそれほど多くないらしいので、この投資信託で小型株効果を享受でき、通常の先進国株式に投資するものよりも有利だと考えるなら、気にしなくていいだろう。

■理由2
小型株効果の説明は以下が分かりやすい。
https://www.rakuten-sec.co.jp/web/special/vt02/

上記サイト中のVTとFTSEグローバルスモールキャップインデックスを比較したグラフと以下のグラフを見てほしい。

無比較題
↑この手の比較グラフ、SBI証券で作れることを今知った。投信まとなびがキャプチャしづらいのでこれからはこっち使おう。

このグラフは先進国株、全世界株、SBI-EXE-iグローバル中小型株式ファンドの比較。
上でも述べたが、SBI-EXE-iグローバル中小型株式ファンドの参考指標=FTSEグローバルスモールキャップインデックス
あんまり差がないんだよなー
上の記事中のグラフと私がキャプチャしたグラフは基本的に(ドル換算すれば)つながるはずなんだが…?

自分で作って確かめるのコーナー。

ドル円レート
https://www.m2j.co.jp/market/historical.php

ETF基準額
https://finance.yahoo.com/quote/VT/history?period1=1214406000&period2=1515942000&interval=1d&filter=history&frequency=1d

グローバル中小基準額
http://apl.morningstar.co.jp/webasp/sbi_am/pc/basic/chart/2013051303_chart.html

このデータ元探してグラフ作るのに2時間ぐらいかかった。
ETFの基準額推移がヤフーファイナンスにもモーニングスターにもなくて、バンガード社のページでも見れず、結局ヤフーAMERICAにあった。
ドル円は三菱UFJ銀行にあるの知ってたから簡単だと思ってたのに、三菱UFJ銀行提供のエクセルデータは土日が空欄で並んでて…楽に消す方法が分からず…別のとこで探すことに。

無lplplplp題

そんな頑張って作っても、思ってた結果にならないって言うね。
グローバル中小の構成比どおりに60%米中小、40%米以外中小でグローバル中小と比較した。はずなのに。
ETFの分配金が含まれてない?よくわかりません。

ここ5年でFTSE Global all capとFTSE global small capであまり差がないというのは間違いない様だ。
http://www.ftse.com/Products/indices/Home/indexfiltergeis?indexName=GEISAC&currency=USD&rtn=CAP&segment=global-developed--emerging

net題

ここまでくるのに6時間ぐらいかかってんけど!やっぱ英語なんだよなぁ。
この図は上記サイトのグラフとぴったり一致するでしょう。さて、この期間を延ばすと…

無uiui題


しかしここ4年では
無opop題


私が買っている期間ではほぼ差なし、そして多重課税問題がある。だから買うのを止めました。
この先差が出ていくのか~?

FXも少額で続けてはいる

昨日、「米10年債利回りが上昇しているにも関わらず、ドル円は下げ幅拡大」ってマーケットニュース見て(見出しは「ドル円112.37円まで弱含み、NYダウは史上最高値更新」)、これは買いだろと思ってドル円112.4付近で購入。
今思い返すと、仕事で嫌なことがあったのも影響してたな…現在ドル円111.33まで下落。

2016/09/23 15:29:17約定 100.8866円 が今持ってるポジションの中で一番古い。
これ以降ポジションをどんどん積み上げて、だんだん平均単価が上がってきて…
今日ついに追加資金を投入する羽目になったよ。115円以上で決済したい。
それまでは10年でもポジション持つぜ。

と書いたところでふと思い出した。
人生で初めて購入した米ドルをまだ持っているのだが、当時まだe Bank銀行だった現楽天銀行にあるあの米ドルを持ち始めてどれぐらいたっただろう…

無122122題

ついに10年超えた!

日経平均0円

見出し
日経平均1日寄り付き=2万2764円安、0円

本文
1日の日経平均株価は前週末比2万2764円安の0.00円で寄り付いた。

株深ニュース


ってのが配信されてんだけどw

インデックスを比較するのが難しいんだが…

・ダウ平均
・S&P500
・CRSP USトータル・マーケット・インデックス

の3つを比較したいと考えた。さてどうするのがいいか…
それぞれを投資指標とした投資信託を探して、投信まとなびで比較する、これだな。
しかし、3つめを投資指標としている日本の投資信託はおそらく、最近販売開始された楽天・全米株式インデックス・ファンドしかない。
これではものすごく短期間の比較しかできない…。
さてどうしたものか。まぁETFで比較するのがいいんだろうなぁ。

usa題

左からS&P ACWI ダウ USトータル
小型株効果ってなんだ…あれは長期の話なのか?
10年で見てもトータルがダウに負けているが…
投資歴
2011年~FX
2014年~債券
2016年~インデックス投資