銘源ホルダートーク

●何度か書いてきたけど、注目証券は買い方ICBC（工商銀行）、売り方CCB（建設銀行）。水曜日にICBCが高値から売り込んだので、現在は疑心暗鬼状態？ただし、１下ではポツポツ買いを出している。熱を冷ましてCCBの出方を窺っていると考える。一方のCCBは春のCB割当先。今のところは売っている気配はない。

●ＩＣＢＣレポ
　１０月６日にターゲット１．２２で買い評価のレポを出したが、C12の上海医療保険リスト入りを受けて、１３日に再度言及。ターゲットは１．２２を維持するものの今後引き上げる可能性があるとしている。

●ＤＢＳレポ
　Ｃ１２の保険入り発表を受けてＤＢＳも１４日付けでレポ発行。保険入りを短期的な成長効果は薄いとして、株価上昇を過剰反応とする。２００９年予想ＰＥＲ２０倍（希薄化後）で取引されているので、サプライズ無しには短期上昇は限定的とする。ただし、評価はFullyValuedからＨＯＬＤに、ターゲットも０．９１から１．１に引き上げてますな。馬鹿げたＣＢ発行への怒りも少し収まってきたか(^^;　最も古くから銘源をカバーしてきた証券だけに、ここのレポはかなり影響あると見てます。
　下のグラフはDBSレポに掲載されていたPEバンドチャートとPBRバンドチャート。うーん、これを見るとかなり上がりそうに見えますな(^^;

Comments

1. Posted by ままりこ   2009年10月16日 15:07

「かなり上がりそうに見えますな」・・・
見えます！見えます！！！

2. Posted by shanghai_ii   2009年10月17日 02:45

＞ままりこさん
　ここは動きそうでなかなか動かないけど、年末まではトリガーが多いんで、もうちょっとの辛抱や。。。（たぶん）←ココジュウヨウ

3. Posted by 丸福   2009年10月17日 14:30

上海さん
233は決算発表も判断材料ですね。
でも一度下げるなら1.2くらいにをつけてからにして欲しいと思っています。どんなもんでしょうか？(^^)

それから石油銘柄は今後上げていくでしょうか？お得意の業種では無いかも知れませんが、広い情報網に期待しての質問です。
ぺトロはどのくらい株価で予想されていますか？^^;

4. Posted by ジョニー   2009年10月19日 13:15

こんにちは。何かフィリップ証券からメールが来ました。ジーリーに対して買いだと言ってるようです。

英語でさっぱりわかりませんけど。ｗ
続きがありますが、長いので少しだけ。
Summary
Geely Auto recorded strong growth in 1H09 with revenue and profit increased 35% and 21% respectively y/y due to the bull demand backed by governmental policy. Its strategy transformation does some work and production structure continues optimization with high end model increased.
Geely plans to upgrade its production image by multi-brand strategy yet still has a long way in successfully dealing with challenges from capital, R&D, channel and after-service.
Given its still lasting strength and asset purchasing effect in 2H09, we upgrade our net benefit forecast of FY09 and FY2010 to RMB1.341billion and RMB1.6billion with EPS of HK0.205 and HK$0.228, 12m TP of HK$3.18 on 14x PE, rating Buy.
Strong 1H09 performance
Geely recorded 1H09 revenue of RMB5.949billion, up 8770% y/y, and its net profit of RMB596million, increased 145%. Diluted EPS increased 115% to RMB0.0893 with zero dividend announced.
The performance rocketed mainly due to the acquisition of five associated companies in July 2008 with share holding of 91% form the original 46.8%. The five companies are Zhejiang Geely, Shanghai Maple, Zhejiang Kingkong, Zhejiang Ruhoo and Hunan Geely, after then, Geely not only consolidated the income sheet enjoy the gaining of the equity acquisition, thus promoting its result rocketed.
Excluding this contribution, Geely in fact increased 35% and 21% in its revenue and profit in 1H09.

5. Posted by shanghai_ii   2009年10月19日 21:23

＞丸福さん
　銘源、今日跳ねましたね。ＣＣＢが売ってこないなら、人寿プログラム再開まで強気でＯＫと思ってます。遅かれ早かれ上のＰＥバンドの順行（上昇時）ＰＥＲバンド２０〜３０に水準訂正するはずなんで、わからんときはＨＯＬＤで良いと思っております。
　石油銘柄はあんまり興味ありません。国策色が強すぎるというのが理由です。狙うならばペトロチャイナよりもＣＮＯＯＣの方が、ＣＮＯＯＣよりも中国以外の石油会社の方が面白いと思ってます。

6. Posted by shanghai_ii   2009年10月19日 21:27

＞ジョニーさん
　フィリップの情報、いつもありがとうございます。
　うわお、ターゲット一気に引き上げてきましたね。フィリップはここんとこ買いが目立っていたんですが、９月販売で大きく見通りをＵＰしていたんですね。
　各社将来利益の計算方法は似たり寄ったりなんで、たぶん各社ターゲットを３に引き上げてくると思いますわ。ほんで、来年政策が予想付く頃には、更に１〜２割ＵＰ。

7. Posted by sigeru12   2009年10月19日 22:18

銘源　騰がって　うれぴーです。
いけいけ状態

8. Posted by サムイフトコロ   2009年10月19日 22:51

そういえば、結核チップはどうなったんでしたっけ？半期レポではすっぽり抜け落ちてましたよね。小さなトリガーですが、この流れのなかで発表があると、株価にも跳ね返ってきそうです。

9. Posted by shanghai_ii   2009年10月20日 09:17

＞sigeru12さん
　ＩＣＢＣのターゲットが近づいてきたんで、何か更なる材料出て欲しいところですね(^^;　インフル試薬承認、来んかなあ。

10. Posted by shanghai_ii   2009年10月20日 09:23

＞サムイフトコロさん
　ＴＢチップは今年承認予定なだけにちょっと気になりますね。調べてなんか分かったらカキコしますが、分かる可能性は少ないっす(^^;;;

11. Posted by サムイフトコロ   2009年10月20日 21:48

shanghai_ii さんご返信ありがとうございます。
私も調べてみますが、見つかる可能性はもっと低いです・・・。

12. Posted by shanghai_ii   2009年10月21日 06:16

＞サムイフトコロさん
　いえいえ、情報は多すぎてとてもフォローしきれないんで、「何か出た」だけでも検索の手がかりになります(^^;

13. Posted by tn   2009年10月21日 19:07

http://sdinotice.hkex.com.hk/di/NSForm2.aspx?fn=124039&lang=EN&dia=Y　にて、Fidelityが
3,098,126,745株保持ですね。

14. Posted by shanghai_ii   2009年10月22日 09:04

＞tnさん
　１６日付で１株約１Ｈｋｄで２２Ｍ市場で売却して、3,098,126,745株→278,460,000株ですね。今後もちびちびと売ってきそうです。

15. Posted by tn   2009年10月22日 16:59

もう一度見直したら、おっしゃるとおりですね。すみません、間違えました。

16. Posted by shanghai_ii   2009年10月22日 20:43

＞tnさん
　いえいえ、また何かあればカキコして頂ければ助かります。